Colonial Bank , anteriormente una subsidiaria de Colonial BancGroup , tenía su sede en Montgomery, Alabama . Colonial Bank tenía 346 sucursales en los estados de Alabama , Georgia , Florida , Nevada y Texas .
Los activos de Colonial habían crecido de 166 millones de dólares en 1981 a 26 mil millones de dólares. Colonial se expandió desde su base de Alabama a mercados regionales de rápido crecimiento como Florida, Georgia, Texas y Nevada. Colonial Bank era el quinto banco comercial más grande de Florida y el 27.º banco comercial más grande de los EE. UU. Con frecuencia, Colonial Bank era el blanco de rumores de que sería adquirido por un banco más grande.
Colonial Bank se estableció en 1981 como parte de la reubicación de Colonial BancGroup de Mobile a Montgomery . El banco de Montgomery se formó a partir del Exchange National Bank of Montgomery, que, al igual que los otros bancos propiedad de Colonial, era propiedad de Robert E. Lowder. [1] Colonial se convirtió en un comprador agresivo de otros bancos de Alabama en la década de 1980; en 1985, con su fusión con el Bank of Oxford , operaba en todas las áreas metropolitanas principales del estado y tenía $750 millones en activos. [2] Ese año, comenzó la construcción de una nueva sede para el banco, la sociedad de cartera y Colonial Broadcasting (que era propietaria de la radio WLWI-AM-FM), el Colonial Financial Center. [3]
En 1987, Colonial tenía la intención de entrar en el Panhandle de Florida comprando Liberty Bank de Pensacola el primer día en que entró en vigor una nueva ley bancaria interestatal de Alabama, pero esto nunca ocurrió. [4] Se agregaron sucursales en Tennessee como parte de su compra de First AmFed de Huntsville en 1993; en ese momento, a través de una serie de adquisiciones de bancos más pequeños, Colonial era el quinto holding bancario más grande del estado. [5] Con la compra de First AmFed y United Savings Bank de Anniston , Colonial terminó el año con 96 sucursales en Alabama y Tennessee. [6]
Colonial debutó en Georgia y Florida simultáneamente en 1996 después de comprar Southern Bank of Orlando , Commercial Bank of Georgia con sede en Atlanta y Dothan Federal Savings Bank. [7] En el año de julio de 1996 a julio de 1997, Colonial adquirió siete bancos de Florida; luego consolidó todos sus bancos separados en uno solo, con sede en Alabama, con 181 sucursales y $ 6 mil millones en activos. [8]
Con una operación hipotecaria que atendía a clientes en 45 estados, Colonial también agregó activos fuera del sudeste, como el Commercial Bank con sede en Las Vegas y el FirstBank de Dallas en 1998. [9] [10] Sin embargo, el pobre desempeño financiero llevó a medidas de reducción de costos a fin de año. [11] El número de sucursales había aumentado a 263 en 2002. [12]
El banco tuvo problemas a finales de la década de 2000 después de que se revelara que había comprado más de mil millones de dólares en hipotecas de Taylor, Bean & Whitaker que no eran de su propiedad, en uno de los mayores casos de fraude de la historia. El director ejecutivo de Taylor, Bean & Whitaker, Lee Farkas, fue llevado a juicio y declarado culpable de fraude. Bobby Lowder, el director ejecutivo de Colonial Bank, fue investigado y se determinó que no estaba involucrado en el fraude. [13]
Entre 2002 y 2009, Catherine Kissick, ex vicepresidenta senior de Colonial Bank y directora de la División de Préstamos Hipotecarios de Colonial Bank, y sus co-conspiradores, incluido el ex presidente de Taylor, Bean & Whitaker, Lee Farkas, participaron en un plan para defraudar a varias entidades e individuos, incluidos Colonial Bank, Colonial BancGroup, Taylor, Bean & Whitaker, el Programa de Alivio de Activos en Problemas y el público inversor. [14]
Según documentos judiciales, Taylor, Bean & Whitaker comenzó a realizar sobregiros en su cuenta bancaria principal en el Colonial Bank. A partir de 2002, Kissick, Farkas y sus cómplices participaron en una serie de acciones fraudulentas para encubrir los sobregiros, primero sacando dinero de una cuenta de Taylor, Bean & Whitaker con el excedente en otra, y más tarde mediante la "venta" ficticia de préstamos hipotecarios al Colonial Bank, un fraude que los conspiradores denominaron "Plan B". Los conspiradores llevaron a cabo el "Plan B" vendiendo préstamos hipotecarios al Colonial Bank que no existían o que Taylor, Bean & Whitaker ya había comprometido o vendido a otros inversores externos. [14]
Kissick admitió que sabía y comprendía que ella y sus cómplices habían hecho que Colonial Bank pagara a Taylor, Bean & Whitaker por activos que no tenían ningún valor para el banco. Como resultado, se ingresó información falsa en los libros y registros de Colonial Bank, dando la impresión de que el banco poseía intereses en fondos legítimos de préstamos hipotecarios cuando, de hecho, esos fondos no tenían ningún valor y no podían ser titulizados ni vendidos. [14]
El fraude provocó que Colonial BancGroup presentara a la SEC datos financieros sustancialmente falsos sobre sus activos en informes anuales contenidos en los Formularios 10-K y presentaciones trimestrales contenidas en los Formularios 10-Q. Los datos financieros sustancialmente falsos de Colonial BancGroup incluían activos sobreestimados por préstamos hipotecarios que tenían poco o ningún valor. [15]
Colonial reveló sus problemas legales el 4 de agosto de 2009, declarando que agentes federales habían ejecutado una orden de allanamiento en sus oficinas de préstamos hipotecarios en Orlando, Florida, y que se había visto obligada a firmar una orden de cese y desistimiento con la Reserva Federal y los reguladores en relación con sus prácticas contables y su reconocimiento de pérdidas. [16] [17]
El 14 de agosto de 2009, el banco quebró y sus 346 sucursales fueron confiscadas por los reguladores. Posteriormente, la FDIC vendió 22.000 millones de dólares de los depósitos del banco a BB&T Corp. La quiebra del banco fue la mayor de 2009 y la sexta más grande de la historia de los Estados Unidos, con un coste estimado de 2.800 millones de dólares para el Fondo de Seguro de Depósitos de la FDIC. También fue la 74.ª quiebra bancaria de 2009. [18] [19]
El síndico de quiebras de Taylor, Bean & Whitaker Mortgage Corp., que en su día fue una de las empresas hipotecarias privadas más grandes del país, demandó a PricewaterhouseCoopers como auditor de Colonial Bank y solicitó una indemnización de 5.500 millones de dólares. El 28 de diciembre de 2017, un juez federal dictaminó que PricewaterhouseCoopers era responsable. [20]
El fideicomisario había alegado en la demanda de 2013 que PricewaterhouseCoopers fue negligente al no detectar un esquema de fraude masivo que derribó a Taylor, Bean & Whitaker y ayudó a desencadenar el colapso en 2009 del Colonial Bank, un banco de Montgomery, Alabama, con 25 mil millones de dólares en activos, uno de los mayores colapsos bancarios de Estados Unidos durante la Gran Recesión. [21]
El caso, que se sigue de cerca, podría dar lugar a miles de millones de dólares en daños y perjuicios, dependiendo de cómo responda un jurado a una pregunta fundamental en contabilidad: ¿Cuánta responsabilidad tienen los auditores en la detección del fraude? [21]
PricewaterhouseCoopers sostuvo en documentos judiciales que su responsabilidad es seguir principios contables, que no necesariamente pueden detectar el fraude. Pero en un escrito previo al juicio emitido por el síndico, el ex presidente de PricewaterhouseCoopers, Dennis Nally, aparece citado en un artículo del Wall Street Journal de 2007 diciendo que "la profesión de auditoría siempre ha tenido la responsabilidad de detectar el fraude". [22]
El 15 de marzo de 2019, la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC), en su calidad de receptor de Colonial Bank, anunció un acuerdo de 335 millones de dólares con PricewaterhouseCoopers LLP (PwC) relacionado con reclamos por negligencia profesional presentados por la FDIC contra PwC a raíz de las auditorías del fallido Colonial Bank. [23]
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