Circuit City

En 1959 la compañía Wards manejaba cuatro tiendas de televisores y electrodomésticos en Richmond.Las primeras tres transformaciones ocurrieron en Knoxville, Tennessee, Charleston, Carolina del Sur y Hampton, Virginia.[8]​ Las tiendas operaban bajo el nombre "Lafayette/Circuit City" y se expandieron hasta tener 15 locales, pero tuvieron que cerrar en 1986 (después de haber gastado $20 millones de USD al haber entrado al mercado) debido a que las tiendas no obtuvieron las ganancias.La compañía siguió expandiendo el nuevo modelo de "Wards Loading Dock" y en 1981 le cambiaron el nombre a "Circuit City Superstore".[13]​ Circuit City también presentó a la mascota llamada "Pluggie" en la televisión y en propaganda dentro de la tienda.Por un tiempo las tiendas eran las únicas que vendían juegos para PlayStation debido a un contrato de exclusividad con Sony.[14]​ El nuevo espacio les permitió vender juegos de Nintendo, Sega y finalmente Xbox cuando se había terminado el contrato con Sony.Solo el proyecto de reequipamiento le costó a la compañía $1.5 mil millones USD (US$ 1.5 billón).Circuit City dejó de vender celulares con todas las otras compañías debido al contrato.El presidente del consejo y CEO Alan McCollough creyó que estas tiendas al pormenor le darían una entrada fácil a Canadá, donde Best Buy estaba apenas llegando.[24]​ Estas tiendas fueron vendidas a Bell Canada y siguen en operación.Se introdujo un nuevo formato en 2007 conocido como "The City" con 19 000 metros cuadrados (204 514,4 ft²)(aproximadamente) fue diseñado para eliminar espacio infrautilizado previamente, el formato más pequeño le dio a la compañía mayor flexibilidad para poder entrar a nuevos mercados y rellenar los existentes.El Washington Post reportó entrevistas realizadas a la administración en relación con los despidos,[28]​ El periódico reportó en mayo que los despidos y la pérdida de vendedores experimentados no les fue conveniente resultando en ventas más lentas.[30]​ En julio de 2008 Blockbuster retiró la oferta debido a las condiciones del mercado.[42]​ El jefe ejecutivo James A. Marcum prometió que las tiendas se mantendrían abiertas y no serían liquidadas.[62]​ CarMax (KMX) empezó siendo una concesionaria de autos creada en 1991 por Austin Lingon en Circuit City.La oferta fue gestionada por Morgan Stanley y Goldman Sachs y recaudó más de $ 400 millones para una participación del 20% en la empresa, con Circuit City siendo dueños del 80% de la empresa.CarMax utilizó las ganancias para pagarle a Circuit City la inversión inicial de $170 millones y después utilizó el resto para crecer rápidamente, añadiendo 27 tiendas más desde 1997 hasta 2000, y obteniendo su primera ganancia en 2001.[64]​ Inicialmente las tiendas fueron llamadas "Impulse", pero en 1993 se les cambió el nombre para centrarse en la fortaleza de la marca Circuit City.Estas tiendas se enfocaban en pequeños electrodomésticos para uso personal o para regalar, la venta de teléfonos móviles fueron el principal negocio, debido a que podían venderlos con cualquier proveedor ya que la cadena principal tenía un acuerdo de exclusividad con Verizon.El reproductor debía ser conectado a una línea telefónica para verificar que el disco siguiera válido.[68]​ First North American National Bank fue creado por Circuit City para operar su tarjeta de crédito privada en 1990.[69]​ En 2002 Circuit City empezó a ofrecer una tarjeta de crédito compartida con Visa.Patapsco Designs fue fundada en 1977, tenía su sede en Frederick, Maryland, y en noviembre de 2004 fue adquirida por la empresa American Computer Development Inc.Harris and Kaufman mantuvieron el acuerdo de arbitraje ligado únicamente a los empleados al arbitraje, requiriendo que los empleados pagaran los honorarios para poder empezar el arbitraje (dicha cantidad no la iba a pagar Circuit City), se impuso una prescripción hacia los empleados y se les prohibió hacer demandas colectivas.Circuit City pidió descartar el asunto, pero el tribunal confirmó las acusaciones hechas por el demandante y obligó a reembolsar el dinero pagado por el plan de protección y pagar un crédito por bienes no devueltos de trabajo.[79]​ Los liquidadores que manejaban las ventas de los últimos artículos en bodega fueron causa de quejas de usuarios, no solo por precios no competitivos sino que por una política que todas las ventas eran finales, permitiéndoles vender artículos defectuosos o dañados sin ofrecerle otro recurso al consumidor.[82]​ Debido a la crisis económica que sufrió la compañía no logró alcanzar su meta, sin embargo en 2008 ese número de empresas estuvieron abiertas aunque solamente durante un par de semanas porque se vieron forzadas a cerrar: algunas tiendas fueron construidas y nunca fueron abiertas ya que la compañía se declaró en bancarrota, y se descubrió que muchos de los gastos correspondían al mantenimiento y el alquiler de muchos edificios que no estaban abiertos al público.El Lexington Property Trust en Nueva York pagó una hipoteca de $17 millones por la propiedad al dueño del inmueble.