Central Huijin Investment Ltd. es una compañía de fondos soberanos china dependiente de la Corporación de Inversión de China, propiedad del Consejo de Estado de China .
Fundada en 2003 por el Banco Popular de China , cinco años después se convirtió en una subsidiaria de propiedad absoluta de China Investment Corporation , con su propia Junta Directiva y Junta de Supervisores. [1] Los principales derechos de accionista de Central Huijin se ejercen en nombre del Consejo de Estado . [2] Central Huijin es una organización mediante la cual el gobierno chino puede actuar como accionista de los "cuatro grandes" bancos estatales, mejorando así la gobernanza corporativa e iniciando reformas en la industria bancaria. [3]
Central Huijin fue establecido en 2003 por el Banco Popular de China . [4] : 13 Fue creado como un vehículo de propósito especial incorporado como una compañía de responsabilidad limitada. [4] : 13 Su misión era recapitalizar los bancos de China . [4] : 13 El investigador Zongyuan Zoe Liu escribe que el uso de un fondo soberano como Central Huijin le dio "al PCCh el máximo grado de flexibilidad para decidir cuándo dejaría el mercado a su suerte y cuándo intervendría enérgicamente para proteger el interés del estado". [4] : 13 Entre 2003 y 2006, Central Huijin funcionó como un fondo de capital privado cuasi estatal. [4]
En 2005, el Consejo de Estado aprobó el Plan Integral para la Consolidación de las Empresas de Corretaje, con el objetivo de implementar nuevos mecanismos regulatorios y erradicar la mala conducta en el campo de los valores. [4] : 85 La subsidiaria de propiedad absoluta de Central Huijin, Jianyin Investment, junto con el Fondo de Protección de Inversores de Valores de China, fueron encargados por el Consejo de Estado de reestructurar las empresas de corretaje chinas. [4] : 85 Durante el período 2004-2007, Central Huijin y Jianyin Investment adquirieron participaciones de control en diez grandes empresas de corretaje chinas, totalizando en ese momento un tercio de la industria de valores china. [4] : 86 Las empresas de corretaje recapitalizadas en 2005 incluyeron Galaxy Securities , China Southern Securities (que posteriormente fue liquidada), [5] Shenyin & Wanguo Securities y Guotai Junan Securities . [6] : 283 Esto a su vez le dio a la institución matriz de Central Huijin, el Banco Popular de China, un poder significativo en la industria de valores a pesar de no tener supervisión legal formal. [4] : 86 El historial de Central Huijin en la reestructuración de instituciones financieras ha sido visto en gran medida como un éxito. [4] : 89
En 2008, Central Huijin Investment fue adquirida de la Administración Estatal de Divisas por la Corporación de Inversiones de China por aproximadamente 67 mil millones de dólares. [7] Administra más de dos tercios de los activos de CIC. [4] : 87 Central Huijin funciona como el "accionista en jefe" de todo el sector financiero, un papel que permite al estado participar en el mercado de acuerdo con las normas globales de la estructura de propiedad corporativa sin dejar de lado la supervisión estatal de las empresas y sectores estratégicos. [4] : 14
Huijin Central apoya indirectamente la Iniciativa del Cinturón y la Ruta a través de su apoyo a instituciones financieras nacionales, como bancos de políticas o bancos comerciales estatales , que a su vez financian proyectos de la BRI. [4] : 124
En diciembre de 2019, Central Huijin rescató al Banco Hengfeng. [4] : 139
Inicialmente, Guo Shuqing era el presidente de Central Huijin, y su gerente general era Xie Ping , exjefe de la Oficina de Investigación del PBC y director de su Oficina de Estabilidad Financiera (también establecida en 2003). [6] : 280–281 Más recientemente, bajo la CIC, la junta directiva de Central Huijin ha estado compuesta por Ding Xuedong (presidente y director ejecutivo), Li Jiange (vicepresidente) y Bai Tao (director ejecutivo y presidente). [ cita requerida ]
Al 31 de diciembre de 2020, Central Huijin poseía acciones en 17 instituciones financieras: China Development Bank (que poseía el 34,68 por ciento de sus acciones en 2019), [11] : 85 Industrial and Commercial Bank of China , Agricultural Bank of China , Bank of China , China Construction Bank , China Everbright Group , Hengfeng Bank, China Export & Credit Insurance Corporation , China Reinsurance (Group) Corporation , New China Life Insurance Co., China Jianyin Investment Ltd., China Galaxy Financial Holdings Co. Ltd., Shenwan Hongyuan , China International Capital Corporation , China Securities , China Galaxy Asset Management Co. Ltd. y Guotai Junan Investment Management Co. Ltd. [ cita requerida ] Central Huijin exige que pueda sentar a un tercio de los directores de las juntas directivas en sus bancos. [4] : 88
Posee participaciones mayoritarias en los cuatro grandes bancos chinos ( Bank of China , Industrial and Commercial Bank of China , China Construction Bank y Agricultural Bank of China ), pero no posee acciones en los bancos comerciales de acciones conjuntas más pequeños, que en su mayoría son propiedad de los gobiernos locales.
A partir de 2023, Central Huijin es el mayor accionista de la gran mayoría de las instituciones financieras chinas. [4] : 23