Celsius Network LLC era una empresa de criptomonedas . Con sede en Hoboken, Nueva Jersey , Celsius tenía oficinas en cuatro países y operaba a nivel mundial. Los usuarios podían depositar una variedad de activos digitales de criptomonedas , incluidos Bitcoin y Ethereum , en una billetera Celsius para obtener un rendimiento porcentual , y podían solicitar préstamos pignorando sus criptomonedas como garantía . En mayo de 2022, la empresa había prestado $8 mil millones a clientes y tenía casi $12 mil millones en activos bajo administración . [2]
En junio de 2022, la empresa ganó notoriedad cuando detuvo indefinidamente todas las transferencias y retiros debido a "condiciones extremas del mercado", [3] lo que resultó en fuertes caídas en el precio de bitcoin y otras criptomonedas. [4] [5] El 13 de julio de 2022, Celsius se declaró en quiebra según el Capítulo 11. [6] La empresa anunció el 31 de enero de 2024 que había salido de la quiebra como parte de un plan de reestructuración que implicaba la distribución de activos, incluida una empresa minera de bitcoins recién creada , a sus acreedores. [7] Celsius tiene la intención de liquidar sus propias operaciones como parte de su salida de la quiebra. [8] Cerró sus aplicaciones móviles y web el 29 de febrero de 2024. [9]
La empresa facilitó préstamos y empréstitos para sus usuarios. [10] [11] Los depositantes ganaban intereses al depositar criptomonedas calificadas, con una tasa de interés que dependía de la criptomoneda depositada (por ejemplo, hasta un 6,2% de interés en bitcoin ). [12] La empresa pagaba los intereses en criptomonedas, incluso en su propio token CEL. [13] Los prestatarios pagaban entre cero y 8,95% en préstamos respaldados por bitcoin, dependiendo de la relación préstamo-valor . [12] Parte del dinero que Celsius utilizó para financiar los préstamos provenía de fondos de cobertura que buscaban rendimientos más altos que los que pagan los bancos. [12]
Celsius generó ingresos a partir de ventas de tokens, préstamos, minería de bitcoins y comercio discrecional de criptomonedas. [13] Celsius afirmó que hasta el 80% de sus ingresos se devolvieron a su comunidad de usuarios a través de pagos de intereses sobre depósitos realizados a través de su plataforma. [14] [15] La empresa no cobró ninguna tarifa a sus usuarios. [16]
El 7 de julio de 2022, el exgerente de inversiones Jason Stone demandó a Celsius, alegando que la empresa dirigía un esquema Ponzi . [17] Arkham Intelligence estimó una pérdida de 350 millones de dólares debido a un protocolo comercial inadecuado, que se incluyó en las presentaciones de la demanda de Stone contra Celsius. [18] El 23 de agosto, Celsius demandó a Stone, alegando que perdió o robó decenas de millones de dólares estadounidenses en criptomonedas. [19] El informe del examinador independiente presentado el 31 de enero de 2023, como parte de la declaración de quiebra, decía que un miembro de Celsius describió aspectos del modelo de negocio como "muy parecidos a un esquema Ponzi". [20] En un memorando interno, el especialista en implementación de monedas Dean Tappen declaró "que su título en Celsius debería ser 'Consultor Ponzi'". [21]
Celsius fue fundada en 2017 por Alex Mashinsky , Daniel Leon y Nuke Goldstein. [16] [22]
En marzo de 2018, Celsius recaudó 50 millones de dólares en su oferta inicial de monedas (ICO) de la moneda digital CEL. [23] [24] En abril de 2018, la criptomoneda CEL comenzó a cotizar en bolsas de criptomonedas. [25] Antes de la ICO, Celsius incluyó su moneda como un valor. [16] En junio de 2018, Celsius lanzó su aplicación móvil. En 2019, Celsius completó una ronda de capital de 24 millones de dólares con una valoración de 140 millones de dólares. [25]
Celsius fue un importante comprador de su propio token, adquiriendo los intereses de CEL que debía a los clientes en el mercado abierto. La firma de análisis de criptomonedas Arkham Intelligence estimó que Celsius había gastado 350 millones de dólares en compras desde julio de 2019. [18]
En agosto de 2020, Celsius recaudó 20 millones de dólares a través de una financiación colectiva de capital para apoyar sus operaciones. [26] En el otoño de 2020, el precio de la moneda de Celsius subió más del 230% en menos de un mes. [25]
En octubre de 2020, la empresa informó que su director ejecutivo, Alex Mashinsky, vendió tokens CEL por valor de 500.000 dólares en una sola transacción. En diciembre de 2021, Mashinsky tuiteó: "Todos los fundadores de @CelsiusNetwork han realizado compras de #CEL y no son vendedores del token". Según datos públicos, Arkham Intelligence estima que Mashinsky vendió CEL por valor de 44 millones de dólares a través de exchanges. [18]
En noviembre de 2020, Celsius dijo que tenía planes de abrir una oficina en Australia y expandir su oficina en Israel. [16]
En diciembre de 2020, Celsius tenía 3.310 millones de dólares en activos bajo gestión. [27] En enero de 2021, Celsius tenía más de 4.500 millones de dólares en activos. [28]
En octubre de 2021, Celsius recaudó 400 millones de dólares en capital nuevo de inversores. [13] [29] La ronda de financiación estuvo liderada por WestCap, el fondo dirigido por el ex ejecutivo de Airbnb Laurence Tosi , y CDPQ , el segundo fondo de pensiones más grande de Canadá. [13] La ronda de financiación valoró a Celsius en 3.000 millones de dólares. [13] [30] En ese momento, la oficina de Celsius en Israel empleaba a 100 personas. [31]
En noviembre de 2021, Celsius adquirió la empresa israelí de ciberseguridad GK8 por 115 millones de dólares. [32] [33]
El 16 de abril de 2021, Celsius confirmó que se había producido una vulneración de seguridad en sus sistemas: un servidor de terceros con datos de clientes se había visto comprometido, lo que provocó que una parte de la lista de clientes de la empresa se filtrara y se enviara un correo electrónico de phishing a los clientes de Celsius. [34]
En septiembre de 2021, las autoridades de varios estados de EE. UU. dijeron que las cuentas de criptomonedas que devengan intereses de Celsius constituyen una oferta de valores no registrada. [35] [36] El fiscal general de Nueva Jersey ordenó a Celsius que dejara de emitir productos de criptomonedas que devengan intereses mediante una orden de cese y desistimiento . [35] Los reguladores del estado de Texas presentaron un aviso solicitando una audiencia en febrero de 2022 para determinar si tomarían una medida similar. El regulador de valores de Kentucky le dijo a Celsius que dejara y desistiera de ofrecer sus cuentas que pagan intereses en el estado. [37] El director ejecutivo de Celsius, Alex Mashinsky, dijo que estaba "muy seguro" de que ninguno de los productos de Celsius en Estados Unidos eran valores. [35] Celsius dijo que estaba trabajando con los estados de EE. UU. para brindar claridad sobre sus operaciones comerciales. [35]
El 18 de octubre de 2021, Celsius recibió una solicitud de más información de la fiscal general de Nueva York , Letitia James . [38] A principios de ese mes, Celsius había recibido 400 millones de dólares en nueva financiación de capital por parte de inversores. [39]
El 26 de noviembre de 2021, Celsius anunció que uno de sus empleados de alto rango era el foco de una investigación policial israelí relacionada con actividades laborales anteriores; el empleado fue posteriormente suspendido. [40]
Celsius había estado utilizando el custodio de criptomonedas Prime Trust para almacenar algunos activos de clientes desde marzo de 2020. Esta relación terminó en junio de 2021, cuando el equipo de riesgo de Prime Trust expresó su preocupación por la estrategia de Celsius de "rehipotecar activos sin cesar... prestando los mismos activos una y otra vez para aumentar los rendimientos". El fundador de Prime Trust, Scott Purcell, sugirió que la rehipoteca "estaría destinada al fracaso, ya que cualquier movimiento brusco del mercado en cualquier dirección sería catastrófico para un modelo de negocio tan ridículamente apalancado ". [41] Celsius demandó a Prime Trust en agosto de 2022, acusando al custodio de retener activos por valor de 17 millones de dólares después de que terminara la relación. [42]
CNBC describió a Celsius como "uno de los actores más importantes en el espacio de préstamos de criptomonedas" en el segundo trimestre de 2022. La compañía había emitido préstamos por un total de más de $ 8 mil millones y, hasta mayo, tenía casi $ 12 mil millones en activos bajo administración . En junio de 2022, Celsius dijo que tenía 1,7 millones de clientes y que ofrecía rendimientos de hasta el 17% anual. [43]
El 7 de junio, en una entrada de blog titulada "Malditos torpedos, a toda velocidad", Celsius abordó los rumores de que la empresa había perdido fondos de clientes por realizar malas inversiones y que se enfrentaba a una crisis de liquidez. La empresa desestimó estos rumores como acciones de "actores vocales... que difunden información errónea". La entrada del blog negó las afirmaciones de que Celsius había sufrido pérdidas significativas como resultado del colapso de Luna en el mes anterior. [44] [45]
El 10 de junio, durante su sesión semanal "Ask Mashinsky Anything" en YouTube, el CEO negó que Celsius estuviera teniendo problemas con el acceso de los clientes a sus fondos y sugirió que sus críticos estaban recibiendo pagos de sus competidores. Mashinsky dijo en la transmisión en vivo: "Celsius tiene miles de millones en liquidez, ¿no es cierto? Y brindamos acceso inmediato a todos". [46] [47] [48] En esa época, Mashinsky estaba cuestionando a los comentaristas escépticos en Twitter, acusándolos de difundir miedo, incertidumbre y dudas sobre Celsius. [49]
El 13 de junio, la empresa suspendió todos los retiros de los clientes "para estabilizar la liquidez y las operaciones", citando "condiciones extremas del mercado". [50] [51] Después de este anuncio, los precios de bitcoin y Ethereum disminuyeron un 12% y un 14% respectivamente con respecto al día anterior. El token CEL de Celsius, que se había cotizado a casi 7 dólares un año antes, bajó un tercio después del anuncio de la pausa de los retiros, cayendo a 0,21 dólares. [4] El valor de mercado total de todas las criptomonedas cayó a 983 mil millones de dólares, lo que marca la primera vez desde enero de 2021 que el mercado de criptomonedas valía colectivamente menos de 1 billón de dólares. [52] La noticia también provocó una caída del 10% en el precio de las acciones de Celsius Holdings, una empresa de bebidas no relacionada, el 13 de junio, debido a la confusión de los inversores entre los nombres de las dos empresas. Las acciones de la empresa de bebidas aumentaron aproximadamente un 5% al día siguiente. [53]
Rod Bolger, que se incorporó a Celsius como director financiero en enero de 2022, dimitió el 30 de junio. Celsius nombró a Chris Ferraro, su responsable de planificación financiera, análisis y relaciones con los inversores, para suceder a Bolger. [54] Celsius Network despidió a 150 empleados, una cuarta parte de su plantilla, a principios de julio. [1]
Celsius se declaró en quiebra según el Capítulo 11 el 13 de julio de 2022, un mes después de pausar los retiros. [6] Una declaración presentada al día siguiente informó un déficit de 1.200 millones de dólares en el balance de la empresa. Mashinsky dijo que la empresa había "tomado lo que, en retrospectiva, resultó ser ciertas malas decisiones de despliegue de activos". [55] Según la declaración de quiebra, la empresa tenía 167 millones de dólares en efectivo a mano, lo que dijo que proporcionaría "amplia liquidez" para respaldar sus operaciones durante su quiebra. [56] De los 5.500 millones de dólares en pasivos totales de Celsius en el momento de su declaración de quiebra, la empresa debía 4.700 millones de dólares a sus usuarios, que figuraban como acreedores no garantizados . [57] La elección de Celsius de acogerse al Capítulo 11 de la bancarrota priorizaría los reembolsos a los acreedores garantizados primero, luego a los acreedores no garantizados y luego a los accionistas. [41]
Mashinsky renunció como director ejecutivo de Celsius el 27 de septiembre de 2022. Chris Ferraro, ex director financiero de Celsius, fue designado para reemplazarlo como director ejecutivo interino. [58]
Después de que Celsius se declarara en quiebra en julio de 2022, Molly White tuiteó una lista de extractos de cartas de clientes al juez del tribunal de quiebras. Entre las historias había preocupaciones sobre cómo Celsius había congelado sus fondos y declaraciones sobre el impacto negativo de la empresa en la vida de los clientes. [59] En su sitio web de quiebras, la empresa dijo que tiene la intención de ofrecer dos opciones a los clientes, "... recuperar el efectivo con un descuento o permanecer 'en largo' en criptomonedas". [60]
El 28 de septiembre de 2022, el tribunal ordenó a Celsius que publicara listas de clientes con detalles financieros para crear transparencia. Celsius había argumentado que la lista de clientes tenía valor de reventa y, por lo tanto, debía mantenerse en secreto. El sitio web CelsiusNetworth se creó con base en documentos judiciales que se encuentran en el registro público. [61] Según CelsiusNetworth, los tres nombres principales perdieron $40,5 millones, $38,2 millones y $26,4 millones, respectivamente. Celsius debe a los usuarios aproximadamente $4.7 mil millones, pero carece de los fondos para pagarles. [62]
El 2 de diciembre de 2022, Celsius anunció la venta de GK8, una plataforma de custodia de activos digitales, a la empresa Galaxy Digital Holdings, fundada por Michael Novogratz . [63] Según un abogado que representa a los acreedores de Celsius, se espera que las ganancias de la venta se destinen a los honorarios legales de Celsius y a antiguos clientes. [64]
El 7 de diciembre de 2022, un juez de quiebras de EE. UU. ordenó a Celsius que devolviera criptomonedas por valor de 50 millones de dólares a los usuarios de sus cuentas de custodia. [65] En enero de 2023, el mismo juez dictaminó que alrededor de 600.000 clientes habían depositado criptomonedas que, según los términos de uso de la empresa, pertenecían a Celsius, lo que convertía a los depositantes en acreedores no garantizados. [66]
El 13 de julio de 2023, la Comisión Federal de Comercio anunció un acuerdo que prohibiría a Celsius Network gestionar los activos de los consumidores. Sus fundadores, Alex Mashinsky, Daniel Leon y Nuke Goldstein, se enfrentan a cargos federales. [67] Celsius acordó pagar 4.700 millones de dólares, uno de los montos de acuerdo más altos en la historia de la FTC. Al mismo tiempo, la SEC anunció sus propios cargos contra Celsius y Mashinsky. [68]
En una audiencia judicial el 15 de febrero de 2023, Celsius declaró que había seleccionado a NovaWulf Digital Management para que le brindara orientación sobre su camino para salir de la quiebra. El acuerdo estaba sujeto a la aprobación de un juez de quiebras y de los acreedores de Celsius. [69] Algunos acreedores de Celsius se opusieron a los términos del acuerdo con NovaWulf, como que los acreedores tendrían que aceptar un recorte en los activos que habían depositado. [70] El comité de acreedores no garantizados (UCC), un grupo reconocido de acreedores de Celsius, acordó que Celsius debería proceder con el acuerdo con NovaWulf. [71] Según una declaración de quiebra presentada el 22 de abril de 2023, dos nuevos grupos competirán con NovaWulf para hacerse cargo de los activos de Celsius: Fahrenheit, respaldado por Michael Arrington , el ex director ejecutivo de Algorand Steven Kokinos, el banquero de inversiones Ravi Kaza y US Data Mining Group y Proof Group; y el Comité de Inversión para la Recuperación de Blockchain, respaldado por el Gemini Trust de los gemelos Winklevoss , el administrador de fondos VanEck , Abra y Global X Digital. Arrington había tuiteado que Coinbase era parte de la coalición Fahrenheit, pero luego eliminó ese tuit. [72]
El 9 de noviembre de 2023, Celsius recibió la aprobación del tribunal de quiebras de EE. UU. para un plan de reestructuración que devolverá la criptomoneda a los clientes y creará una nueva empresa minera de Bitcoin propiedad de los acreedores de Celsius. [73] [74] La compañía anunció el 31 de enero de 2024 que había salido de la protección por quiebra y que había comenzado a distribuir más de $ 3 mil millones en criptomonedas y moneda fiduciaria a sus acreedores. Celsius también anunció que sus acreedores serán dueños de Ionic Digital, una nueva empresa minera de bitcoins que Celsius espera que cotice públicamente en una bolsa de valores. [7] Las operaciones mineras de Ionic serán administradas por Hut 8 Corp., una empresa minera existente, bajo un acuerdo de gestión de cuatro años. Matt Prusak, director comercial de Hut 8, es el CEO de Ionic Digital. [8]
Celsius, como parte de su proceso de recuperación de la bancarrota, cerrará sus operaciones. [8] Sus aplicaciones móviles y web se cerraron el 29 de febrero de 2024. [9]
La declaración de quiebra de Celsius atribuyó su déficit de 1.200 millones de dólares a una versión moderna de una corrida bancaria , en la que los depositantes, preocupados por la seguridad de sus fondos, tratan de retirarlos en grandes cantidades. [55] Un crítico de Celsius dijo a CBS News: "Esta fue otra corrida bancaria. No están reinventando nada aquí. Estaban promocionando sus servicios como una mejor cuenta de ahorros , pero al final eres simplemente otro prestamista sin garantías ". [52]
El final repentino de los retiros de los clientes y la posterior quiebra llevaron a algunos comentaristas a destacar la falta de seguro de depósitos en el sector de las criptomonedas. Los términos de uso de Celsius permitieron a la empresa detener las transacciones para sus usuarios. Sin un seguro de depósitos, ninguna entidad está obligada a compensar a los usuarios de Celsius ni a priorizarlos más que a sus inversores en caso de que la empresa entre en liquidación . [52] Los reguladores de valores de cinco estados de EE. UU. anunciaron investigaciones sobre la congelación de retiros de Celsius dentro de los tres días posteriores al anuncio de la empresa. [75] Las entidades federales como la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) habían considerado extender el seguro de depósitos a los inversores de monedas estables, pero no existían protecciones de la FDIC para los inversores en criptomonedas en el momento de la congelación de retiros de Celsius. [76]
El colapso de Celsius ejemplificó lo que un comentarista llamó un "problema generalizado en la industria de las criptomonedas, donde los servicios financieros que dicen estar descentralizados ... son en realidad entidades centralizadas, con el poder de controlar el flujo de activos criptográficos". [77] Las quiebras de instituciones financieras de criptomonedas centralizadas como Celsius llevaron a algunos inversores a perder la confianza en el almacenamiento centralizado y a mover sus fondos a billeteras de criptomonedas de hardware . [78]