Las Directivas sobre requisitos de capital ( CRD ) para la industria de servicios financieros han introducido un marco de supervisión en la Unión Europea que refleja las reglas de Basilea II y Basilea III sobre medición y estándares de capital.
Los Estados miembros han transpuesto progresivamente la CRD a partir del 1 de enero de 2007, y las empresas del sector de servicios financieros han tenido que aplicarla. A las entidades se les permitió elegir entre el enfoque inicial de indicadores básicos , que aumenta el requisito de capital mínimo en el enfoque de Basilea I del 8 % al 15% y el enfoque estandarizado , que evalúa las líneas de negocio como enfoques de sofisticación media del nuevo marco. Los enfoques más sofisticados, el método IRB avanzado y el AMA o método avanzado de medición del riesgo operativo, estuvieron disponibles a partir de enero de 2008. A partir de esta fecha, todas las empresas de la UE interesadas debían cumplir con Basilea II .
El nuevo paquete CRD IV entró en vigor el 17 de julio de 2013: este CRD actualizado simplemente transpone a la legislación de la UE los últimos estándares globales sobre adecuación del capital bancario comúnmente conocidos como Basilea III , que se basa y amplía la base regulatoria existente de Basilea II. CRD IV comúnmente se refiere tanto a la Directiva de la UE 2013/36/UE como al Reglamento de la UE 575/2013 . [1]
Las Directivas sobre requisitos de capital reemplazaron a la anterior Directiva de adecuación de capital de la UE que se emitió por primera vez en 1993.
En 2000, siete Directivas Bancarias y sus Directivas modificatorias fueron reemplazadas por una única Directiva Bancaria (2000/12/CE), cuyo objetivo era mejorar la claridad y transparencia de la legislación de la UE y crear una especie de "Ley Bancaria Europea". A la adopción de las directrices de Basilea II en 2004 le siguió a nivel de la UE una refundición de la Directiva bancaria, por un lado (Directiva 2006/48/CE), y de la Directiva sobre adecuación del capital (Directiva 93/6/CEE), por otro. (Directiva 2006/49/CE). Estas dos Directivas se adoptaron oficialmente el 14 de junio de 2006 y se publicaron en el Diario Oficial el 30 de junio de 2006. Ambas Directivas entraron en vigor el 20 de julio de 2006.
El 16 de septiembre de 2009, el Consejo y el Parlamento Europeo adoptaron oficialmente la Directiva 2009/111/CE, que forma parte, junto con las Directivas 2009/27/CE y 2009/83/CE, del segundo paquete legislativo destinado a garantizar la solidez financiera de bancos y empresas de inversión.
El 24 de noviembre de 2010, el Consejo y el Parlamento Europeo adoptaron oficialmente la Directiva 2010/76/UE sobre requisitos de capital para la cartera de negociación y para las retitulizaciones y la revisión supervisora de las políticas de remuneración. La Directiva 2010/76/UE debía aplicarse en dos fases. La primera, que afecta a las disposiciones sobre remuneración, así como una serie de otras que tratan de la extensión de algunos requisitos de capital mínimo preexistentes, debía implementarse antes del 1 de enero de 2011. Las disposiciones restantes debían implementarse antes del 31 de diciembre de 2011. .
El 17 de julio de 2013 se transpuso el paquete CRD IV, mediante un Reglamento (Reglamento (UE) nº 575/2013 sobre los requisitos prudenciales aplicables a las entidades de crédito y empresas de inversión (CRR)) y una Directiva (Directiva 2013/36/UE sobre el acceso a la actividad de las entidades de crédito y la supervisión prudencial de las entidades de crédito y las empresas de inversión): entraron en vigor las nuevas normas globales sobre capital bancario (el acuerdo de Basilea III ) incorporadas a la legislación de la UE. Esta es la legislación vigente sobre requisitos prudenciales bancarios.
Grupos de expertos como el Consejo Mundial de Pensiones han argumentado que potencias europeas como Francia y Alemania presionaron dogmática e ingenuamente para que se adoptaran las recomendaciones de Basilea II, adoptadas en 2005, transpuestas a la legislación de la Unión Europea a través de la Directiva sobre Requisitos de Capital (CRD). En esencia, obligaron a los bancos europeos y, lo que es más importante, al propio Banco Central Europeo , a depender más que nunca de las evaluaciones estandarizadas del "riesgo crediticio" comercializadas agresivamente por dos agencias de calificación crediticia estadounidenses ( Moody's y S&P ), utilizando así políticas públicas. y, en última instancia, el dinero de los contribuyentes para fortalecer prácticas duopolísticas anticompetitivas similares a las transacciones exclusivas . Los gobiernos europeos han abdicado de la mayor parte de su autoridad regulatoria en favor de un cártel privado no europeo y altamente desregulado . [2]