El Clearing House Interbank Payments System ( CHIPS ) es una cámara de compensación privada de los Estados Unidos para transacciones de gran valor. A fines de 2024, liquida aproximadamente 500 000 pagos por un total de 1,8 billones de dólares estadounidenses por día. [1] Junto con el Fedwire Funds Service de los bancos de la Reserva Federal , CHIPS forma la red principal de EE. UU. para pagos nacionales e internacionales de gran valor en dólares estadounidenses, donde tiene una participación de mercado de alrededor del 96 %. Las transferencias de CHIPS se rigen por el artículo 4A del Código Comercial Uniforme .
A diferencia del sistema Fedwire, que forma parte de un organismo regulador, CHIPS es propiedad de las instituciones financieras que lo utilizan. Para los pagos que no son tan sensibles al tiempo, los bancos suelen preferir utilizar CHIPS en lugar de Fedwire, ya que CHIPS es menos costoso (tanto por los cargos como por los fondos necesarios). Una de las razones es que Fedwire es un sistema de liquidación bruta en tiempo real , mientras que CHIPS permite que los pagos se compensen.
CHIPS se diferencia del sistema de pagos Fedwire en tres aspectos clave. En primer lugar, es de propiedad privada ( The Clearing House Payments Company LLC ), mientras que la Reserva Federal es parte de un organismo regulador. En segundo lugar, tiene 47 participantes miembros (algunos bancos fusionados constituyen participantes separados), en comparación con 9.289 instituciones bancarias (al 19 de marzo de 2009) [2] elegibles para realizar y recibir fondos a través de Fedwire. En tercer lugar, es un motor de compensación (y, por lo tanto, no en tiempo real).
Un motor de compensación consolida todos los pagos pendientes en menos transacciones individuales. Por ejemplo, si Bank of America debe pagarle a American Express 1,2 millones de dólares y American Express debe pagarle a Bank of America 800.000 dólares, el sistema CHIPS suma todo esto en un único pago de 400.000 dólares de Bank of America a American Express. El sistema Fedwire requeriría dos pagos separados por los montos completos (1,2 millones de dólares a American Express y 800.000 dólares a Bank of America).
CHIPS es propiedad de las instituciones financieras . Según el Consejo de Examen de Instituciones Financieras Federales (FFIEC), una oficina interinstitucional del gobierno de los Estados Unidos , "cualquier organización bancaria con una presencia regulada en los Estados Unidos puede convertirse en propietaria y participar en la red". [3] Los participantes de CHIPS pueden ser bancos comerciales, corporaciones de la Edge Act o compañías de inversión. Hasta 1998, para ser participante de CHIPS, una institución financiera debía mantener una sucursal o una agencia en la ciudad de Nueva York. Un no participante que deseara realizar pagos internacionales utilizando CHIPS debía emplear a uno de los participantes de CHIPS para que actuara como su corresponsal o agente.
A partir de 2020 [update], los participantes miembros (con país de propiedad) son: [4]