Los informes Burkenroad son informes financieros de amplia circulación sobre empresas pequeñas y medianas de la Costa del Golfo que tradicionalmente no son seguidas por los analistas de acciones de alto perfil . En el lenguaje coloquial, las empresas seguidas por Burkenroad se conocen como "acciones escondidas". [1] Los informes son publicados por la Freeman School of Business de la Universidad de Tulane . Bajo la supervisión de la facultad, los estudiantes trabajan en grupos pequeños para producir los informes después de visitar las empresas y entrevistar a la alta gerencia. Este procedimiento les da a los estudiantes la oportunidad de desarrollar habilidades prácticas de análisis de acciones. [2]
Historia
Burkenroad Reports fue fundada por Peter Ricchiuti en 1993. [3] Desde su fundación, los informes han ganado atención nacional por su "calidad y por evitar los conflictos inherentes cuando los analistas siguen a una empresa en la que tienen intereses financieros" ( The Wall Street Journal , octubre de 1995). Se han publicado más de 40 informes de empresas desde el inicio del proyecto. Veintiuna empresas bajo la cobertura de Burkenroad han sido adquiridas desde 1993. [4] La expansión latinoamericana del programa comenzó en 2001. Más tarde en 2001, The Burkenroad Mutual Fund comenzó a funcionar. [5] Hay cientos de ex alumnos de Burkenroad Reports Tulane en la industria de la inversión. [4] A estos ex alumnos se los conoce coloquialmente en broma como "Burkendorks", en referencia a su atención al detalle y dedicación a la presentación de informes precisos. [ cita requerida ]
Conferencia anual
Burkenroad Reports ha organizado conferencias sobre inversión pública en Nueva Orleans. La conferencia anual de Burkenroad ofrece a los inversores individuales e institucionales la oportunidad de escuchar directamente a los altos directivos de las empresas que forman parte de Burkenroad. El evento también ofrece un foro para que estudiantes, exalumnos y gerentes de empresas establezcan contactos entre ellos. [ cita requerida ]
Fondo mutuo
El fondo mutuo Hancock Horizon Burkenroad (HHBUX, HYBUX y HIBUX) está gestionado por Horizon Advisors y distribuido por SEI Investments . El fondo Burkenroad busca la revalorización del capital invirtiendo principalmente en acciones ordinarias de empresas con pequeñas capitalizaciones ubicadas o que operan en Alabama, Florida, Georgia, Luisiana, Mississippi y Texas. Los gestores del fondo utilizan un enfoque cuantitativo de arriba hacia abajo para seleccionar acciones y utilizan los informes Burkenroad de Tulane como fuente de investigación y análisis cuando es necesario. Desde su creación (31/12/01), el fondo ha superado a cerca del 94% de los fondos mutuos de renta variable nacionales y ha superado significativamente a los índices Russell 2000 y S&P 500 , [5] [6] aunque es necesario realizar los ajustes de riesgo adecuados.
Expansión en América Latina
La expansión de los Informes Burkenroad en América Latina comenzó en 2001, cuando el Banco Interamericano de Desarrollo otorgó una subvención para el proyecto. [7] La Universidad de Tulane trabaja en conjunto con universidades de México, [8] Venezuela, Colombia, Perú y Ecuador para proporcionar informes de empresas en América Latina. Las universidades de Guatemala y Ecuador también tienen planes de participar. [9] Los Informes Burkenroad para América Latina se proporcionan de forma gratuita en español e inglés (haga clic aquí para acceder).
Objetivo
El objetivo de Burkenroad América Latina es promover el desarrollo de las pequeñas y medianas empresas de la región mejorando su capacidad de acceso a los mercados financieros (capital) y aumentando la oferta local de directivos calificados. [9]
Cobertura mediática
A continuación se muestra una lista de varios, pero no todos, los informes de los medios de comunicación sobre los Informes Burkenroad.
Vídeos
- Peter Ricchiuti y Paul Kangas , copresentador de NBR , Una lección de inversión de Burkenroad Reports, Nightly Business Report , 21 de abril de 2004.
- Kudlow & Company , Burkenroad Reports, CNBC , 22 de abril de 2005.
- Peter Ricchiuti, Burkenroad Reports, Nightly Business Report , marzo de 2006.
- CNN entrevista a Peter Ricchiuti, CNN , abril de 2006.
Artículos
- Emily Nelson, Algunos gerentes recurren a Tulane en busca de consejos sobre acciones, The Wall Street Journal , 10 de octubre de 1995.
- Katherine S. Mangan, Programa de Tulane brinda a estudiantes de negocios experiencia directa en el análisis de empresas, Chronicle of Higher Education , 12 de diciembre de 1997.
- Sana Siwolop, Los estudiantes analizan las acciones y los profesionales aprenden a escuchar, The New York Times , 7 de marzo de 1999.
- Paul Katzeff, Hancock Burkenroad es un fondo con clase, Investor's Business Daily, Inc. , 31 de julio de 2002.
- Amy Esbenshade Hebert, Stocks Under Rocks: Los estudiantes universitarios ofrecen muchas de las opciones más poco convencionales para un fondo único, Kiplinger's Personal Finance , septiembre de 2005.
Lista de empresas representativas
A continuación se presenta una muestra de las 40 empresas que los informes han cubierto desde el inicio del programa. [10]
- AFCE - AFC Enterprises - Atlanta, GA - Venta minorista de alimentos
- AMSF - AMERISAFE, Inc. - DeRidder, LA - Seguros; ex director ejecutivo allen bradley
- CRR - Carbo Ceramics Inc. - Irving, TX - Servicios para yacimientos petrolíferos
- CNL - CLECO Corporation - Pineville, LA - Energía, Servicios Públicos
- CONN - Conn's Inc. - Beaumont, TX - Venta minorista, productos electrónicos
- CRFT - Craftmade International - Coppell, TX - Productos de consumo
- CRWS - Crown Crafts Inc. - Gonzales, LA - Ropa
- EGP - EastGroup Properties - Jackson, MS - Bienes raíces
- EPL - Energy Partners - Nueva Orleans, LA - Exploración de petróleo y gas
- ENSI - EnergySouth Inc. - Mobile, AL - Energía, gas natural
- FMFC - First M&F Corporation - Kosciusko, MS - Bancos regionales
- FFEX - Industria de alimentos congelados exprés - Dallas, TX - Transporte
- FRZ - Reddy Ice, Dallas, TX - Fabricación de hielo envasado
- HIBB - Hibbett Sporting Goods Inc. - Birmingham, AL - Venta al por menor, artículos deportivos
- HOS - Hornbeck Offshore Services - Covington, LA - Servicios petrolíferos
- MPX - Marine Products Corp. - Atlanta, GA - Artículos de ocio, embarcaciones
- MMR - McMoRan Exploration - Nueva Orleans, LA - Energía, E&P
- PKY - Parkway Properties - Jackson, MS - Bienes raíces
- PISCINA - Pool Corporation - Covington, LA - Artículos de ocio, piscinas
- ROL - Rollins Inc. - Atlanta, GA - Servicios al consumidor
- RES - RPC Inc. - Atlanta, GA - Servicios para yacimientos petrolíferos
- SBH - Sally Beauty Holdings - Denton, TX - Venta minorista
- SAFM - Sanderson Farms Inc. - Laurel, MS - Procesamiento de pollos
- CKH - SEACOR Holdings Inc. - Ft. Lauderdale, FL - Servicios para yacimientos petrolíferos
- SGR - Shaw Group Inc. - Baton Rouge, LA - Ingeniería, fabricación
- TISI - Team Inc. - Alvin, TX - Servicios industriales
- WTI - W&T Offshore Inc. - Houston, TX - Servicios para yacimientos petrolíferos
- WG - Willbros Group - Houston, TX - Servicios para yacimientos petrolíferos
Véase también
Referencias
- ^ Acciones bajo la lupa: cómo descubrir oportunidades de mercado rentables que se pasan por alto . ISBN 0133399095.
- ^ "Poetas y analistas: detrás de los informes de Burkenroad de Tulane - Freeman News". freemannews.tulane.edu . 10 de junio de 2019 . Consultado el 12 de octubre de 2020 .
- ^ "BurkenRoad Reports". Archivado desde el original el 23 de marzo de 2014 . Consultado el 22 de marzo de 2014 .
- ^ ab "Burkenroad cumple 25 años: un cuarto de siglo de 'Stocks Under Rocks'". Freeman Magazine . Consultado el 12 de octubre de 2019 .
- ^ ab "Burkenroad Reports - Mutual Fund". Archivado desde el original el 30 de abril de 2008. Consultado el 29 de diciembre de 2008 .
- ^ "Fondo de inversión respaldado por investigación de estudiantes de Tulane clasificado entre los mejores del país". Noticias de Tulane .
- ^ "Freeman School @ TULANE". Archivado desde el original el 11 de septiembre de 2007. Consultado el 29 de diciembre de 2008 .
- ^ "Tecnológico de Monterrey". burkenroad.mty.itesm.mx .
- ^ ab "Tulane Burkenroad informa sobre América Latina". www.latinburkenroad.com .
- ^ "Lista de las 40 empresas incluidas en el registro". Archivado desde el original el 12 de mayo de 2013.