Irving Place Capital , anteriormente conocida como Bear Stearns Merchant Banking (BSMB), es una firma de capital privado estadounidense centrada en compras apalancadas y inversiones de capital de crecimiento en empresas del mercado intermedio en las industrias industrial, de embalaje, de consumo y minorista. Con sede en la ciudad de Nueva York , tiene un capital comprometido total en sus fondos de 5.900 millones de dólares.
El predecesor de la empresa, Bear Stearns Merchant Banking, fue fundado en 1997 por John D. Howard, ex cofundador de Vestar Capital Partners . El grupo completó su separación del propietario de Bear Stearns , JPMorgan Chase, en 2008.
Desde sus inicios, Irving Place Capital y su predecesor, Bear Stearns Merchant Banking, han realizado una serie de inversiones en empresas notables en los sectores minorista , de productos de consumo , de atención médica , de energía , de servicios financieros y comerciales , de embalaje e industrial. Entre las inversiones más destacadas de la firma se encuentran las siguientes (separadas por el fondo de capital privado del que se realizó la inversión:
En 1997, Bear Stearns contrató a John D. Howard para lanzar un nuevo esfuerzo de banca comercial y capital privado para el banco de inversión. Antes de unirse a Bear Stearns, Howard había sido vicepresidente senior de Wesray Capital Corporation y posteriormente cofundó Vestar Capital Partners en 1988. En 1998, Bear Stearns Merchant Banking levantó su primer fondo con 200 millones de dólares en compromisos de inversores.
En 2001, Bear Stearns Merchant Banking completó la recaudación de fondos para su segundo fondo con 1.500 millones de dólares en compromisos de inversores, incluido un compromiso de 500 millones de dólares de Bear Stearns. [10] [11]
En 2006, Bear Stearns Merchant Banking levantó su tercer fondo con 2.700 millones de dólares en compromisos de inversores. [12] [13]
Mediante la intervención de la Reserva Federal y otras agencias del gobierno de EE. UU., Bear Stearns acordó la venta de la empresa a JPMorgan Chase el 24 de marzo de 2008, que se completó el 30 de mayo de 2008. Tras el cierre de esta transacción, Bear Stearns Merchant La banca pasó a formar parte de JPMorgan Chase . [14]
El 1 de noviembre de 2008, Bear Stearns Merchant Banking completó una escisión de JPMorgan Chase para convertirse en Irving Place Capital. [15] [16] Como empresa independiente, Irving Place Capital comenzó a centrarse en sus fortalezas principales en los negocios industriales, de embalaje, de consumo y minoristas, completando siete inversiones adicionales en esas verticales para su tercer fondo y también realizando varias salidas. En 2014, como varias de las inversiones del tercer fondo necesitaban tiempo adicional, Irving Place Capital buscó un mecanismo para proporcionar liquidez a los socios comanditarios de su tercer fondo que lo deseaban, y al mismo tiempo proporcionar a los socios comanditarios interesados en participar en valor futuro para hacerlo. [17] Como resultado, en julio de 2015, Irving Place Capital cerró la compra de un nuevo vehículo, Irving Place Capital Partners III SPV, LP, con 1.500 millones de dólares en compromisos de capital. Durante el mismo período, Phil Carpenter se unió a John Howard en la gestión de la empresa como socios codirectores.
Desde el cierre del nuevo fondo, Irving Place Capital ha adquirido tres empresas de cartera adicionales: Ohio Transmission Corporation, [18] un distribuidor técnico de productos industriales y proveedor de servicios relacionados, Dynojet Research, [19] un fabricante de productos posventa que mejoran el rendimiento. repuestos y accesorios, así como equipos de diagnóstico para vehículos deportivos motorizados, y Coker Tire, un fabricante de neumáticos de estilo antiguo para automóviles de colección. Además, ha realizado varias adquisiciones complementarias a las empresas de su cartera, incluidas adquisiciones complementarias de Alpha Packaging, Ohio Transmission, Pet Supplies Plus y Universal Hospital Services. [20]
La empresa también salió de varias empresas de su cartera durante este período. En marzo de 2017, la firma vendió su inversión en Cabi Holdings, vendedor directo de ropa femenina en Estados Unidos, Canadá y Reino Unido, a Sentinel Capital Partners. [21] En marzo de 2017, anunció la venta de National Surgical Hospitals a Surgery Partners, [22] transacción que se cerró en agosto de ese año. En mayo de 2017 acordó vender Chromalox, una empresa de tecnología térmica, a Spirax-Sarco Engineering plc, [23] transacción que se cerró en julio de ese año.