La Ley de Estatutos Bancarios de 1844 ( 7 y 8 Vict. c. 32), a veces denominada Ley Bancaria Peel de 1844 , fue una ley del Parlamento del Reino Unido , aprobada bajo el gobierno de Robert Peel , que restringía los poderes de los bancos británicos y dio poderes exclusivos de emisión de billetes al Banco central de Inglaterra . [2] Es una de las leyes del Banco de Inglaterra de 1694 a 1892 . [3]
Hasta mediados del siglo XIX, los bancos comerciales de Gran Bretaña e Irlanda podían emitir sus propios billetes, y los billetes emitidos por compañías bancarias provinciales estaban comúnmente en circulación. [4]
En virtud de la Ley de 1844, el lingoteismo se institucionalizó en Gran Bretaña, [5] creando una relación entre las reservas de oro mantenidas por el Banco de Inglaterra y los billetes que el Banco podía emitir, [6] y limitó la emisión por parte de los bancos ingleses y galeses de monedas no monetarias. -Billetes del Banco de Inglaterra respaldados por oro de hasta £14 millones. [7] La Ley también impuso restricciones estrictas a la emisión de billetes por parte de los bancos del país, [6] prohibiendo nuevos "bancos emisores" en cualquier parte del Reino Unido y comenzando así el proceso de centralización de la emisión de billetes. [8] [9]
La ley fue una victoria para la Escuela Monetaria Británica , que argumentó que la emisión de nuevos billetes era una de las principales causas de la inflación de precios .
Aunque la Ley exigía que los nuevos billetes estuvieran totalmente respaldados por oro o deuda pública , el gobierno conservaba el poder de suspender la Ley en caso de crisis financiera, y esto de hecho ocurrió varias veces: en 1847 [10] y 1857, y durante el 1866 Crisis de Overend Gurney .
Además, si bien la ley restringió el suministro de nuevos billetes, no restringió la creación de nuevos depósitos bancarios , y estos continuarían aumentando de tamaño a lo largo del siglo XIX.
Los depósitos bancarios son sumas de dinero que un banco, respaldado por una garantía considerable, puede optar por depositar en la cuenta del titular como un préstamo que requiere un reembolso con intereses. El dinero surge cuando el banco crea el depósito, [11] y cuando se cancela el préstamo, el dinero desaparece del balance del banco. [12] Si bien un préstamo es efectivamente un anticipo en efectivo proporcionado por el banco al cliente, a largo plazo el efecto de la creación irrestricta de depósitos bancarios (dinero) puede conducir a inflación en los mercados hacia los cuales se canaliza ese dinero, como por ejemplo el mercado inmobiliario a través de préstamos hipotecarios de los bancos.
Como resultado de la ley, cuando las empresas bancarias provinciales se fusionaron para formar bancos más grandes, perdieron su derecho a emitir billetes. El billete privado inglés finalmente desapareció, dejando al Banco de Inglaterra con el monopolio de la emisión de billetes en Inglaterra y Gales. El último banco privado que emitió sus propios billetes en Inglaterra y Gales fue Fox, Fowler and Company en 1921. [13] [14]
La Ley de Billetes de Banco (Escocia) de 1845, adoptada un año después, fue más indulgente y permitió a los bancos de Escocia emitir más que su monto en circulación de 1845, siempre y cuando la circulación adicional estuviera respaldada libra por libra con reservas de oro en la oficina central. A los bancos fusionados también se les permitió combinar sus emisiones. [15]
Hoy en día, tres bancos comerciales de Escocia y tres de Irlanda del Norte siguen emitiendo sus propios billetes en libras esterlinas , regulados por el Banco de Inglaterra. [dieciséis]
La Ley Bancaria de 2009 abolió la "devolución semanal" del número de billetes emitidos por el Banco de Inglaterra: "La sección 6 de la Ley de Estatutos Bancarios de 1844 (Banco que produce la cuenta semanal) dejará de tener efecto". [17]
El historiador económico de Cambridge, Charles Read, ha argumentado que esta legislación redujo la capacidad fiscal de Gran Bretaña para pagar la ayuda humanitaria durante la Gran Hambruna en Irlanda (1845-1852), [18] y que también empeoró las crisis financieras de 1847, 1857 y 1866. de lo que hubieran sido de otro modo. [19] [20] ( En el artículo sobre la hambruna se dan explicaciones más tradicionales sobre las decisiones del gobierno del Reino Unido de retener la ayuda y la intervención ).
Ninguna persona que no sea un banquero que el seis de mayo de mil ochocientos cuarenta y cuatro estuviera emitiendo legalmente sus propios billetes de banco podrá fabricar o emitir billetes de banco en ninguna parte del Reino Unido.
La mayor parte del dinero de la economía no se crea mediante imprentas en el banco central, sino por los bancos cuando conceden préstamos. [...] Esto también significa que a medida que cancela el préstamo, el dinero electrónico que creó su banco se "borra", ya no existe. Básicamente, los bancos crean dinero, no riqueza.
