El Banco de Tierras de Vilna ( en lituano , Vilniaus žemės bankas , en polaco , Wileński Bank Ziemski , en ruso , Виленский земельный банк ) fue el primer banco establecido en Vilna , actual Lituania . Era un banco hipotecario privado por acciones que prestaba servicios en el Krai Noroeste del Imperio ruso . Su misión era proporcionar préstamos garantizados por bienes inmuebles a los propietarios de mansiones (agricultura) y a los residentes de la ciudad (industria). Como no podía aceptar depósitos, el banco emitió bonos hipotecarios para recaudar fondos para los préstamos. El banco se estableció en 1872 después de una reforma bancaria. Fue uno de los once bancos de tierras que operaban en el Imperio y creció hasta convertirse en uno de los más grandes. A pesar de varias crisis económicas, en particular la causada por la Revolución rusa de 1905 , los préstamos pendientes crecieron de 5 millones de rublos en 1874 a 148,8 millones en 1912. Tanto los lituanos como los rusos se quejaron de que el banco estaba controlado por los intereses polacos y servía a estos. [1] Durante la Primera Guerra Mundial , el banco fue evacuado a Petrogrado ( San Petersburgo ). Después de la guerra, en 1920, regresó a Vilna, que pasó a formar parte de la Segunda República Polaca . Continuó operando con volúmenes disminuidos hasta la invasión soviética de Polonia en 1939.
En el momento de la reforma de emancipación de 1861 , no había facilidades de crédito disponibles para los terratenientes. El Banco Estatal del Imperio Ruso (predecesor del Banco Central de Rusia ) fue fundado en 1862, pero no se ocupaba de hipotecas. [2] En mayo de 1872 se aprobó una nueva ley que permitía al Ministerio de Finanzas del Imperio Ruso aprobar nuevos bancos con menos de 5 millones de rublos de capital. [3] Eso simplificó enormemente los procedimientos de aprobación, ya que los nuevos bancos ya no necesitaban aprobaciones del Consejo de Estado o del zar . [3] Sin embargo, el ministro de Finanzas, Mikhail Reytern, temía que una rápida expansión de la red bancaria pudiera provocar la quiebra de los bancos. Prohibió el establecimiento de nuevos bancos en ciudades donde ya existía uno y limitó el número de bancos a dos por provincia. [3] Por lo tanto, los empresarios se apresuraron a establecer nuevos bancos en varios centros regionales. En total, se establecieron once bancos de tierras en 1871-1873. [2] Su capital combinado inicial fue de 13,5 millones de rublos. [4]
El Banco de Tierras de Vilna fue aprobado el 9 de agosto de 1872 y comenzó a operar en diciembre. [5] Fue fundado por el mismo grupo de personas que fundó el Banco Comercial Privado de Vilna. [6] Fue establecido por los mayores terratenientes del antiguo Gran Ducado de Lituania (Peter Wittgenstein, hijo de Ludwig zu Sayn-Wittgenstein-Berleburg , Nikolay Zubov de la familia Zubov , Adam Alfred Plater ), nobles rusos (Anatoly Baryatinsky , Nikolai Levashov ), políticos rusos (Nicolas de Benardaky, Boris Obukhov , coronel Vladimir Giuliani (В ладимир Юрьевич Джулиани), el general Pyotr Pavlovich Durnovo ), banqueros de San Petersburgo ( Joseph Günzburg , Leon Rosenthal, I. Gonzaga-Pavlichinsky (И. Л. El banco, que obtuvo el título de "Banco de Tierras de San Petersburgo -Tula", obtuvo el título de "Banco de Tierras de Moscú " en 1886. [5] [7] Los fundadores recaudaron 1,2 millones de rublos en capital (por debajo de los planes iniciales de 1,5 millones). [5] Se le asignó el territorio del Krai del Noroeste y la Gobernación de Pskov . Mantuvo privilegios monopolísticos en las Gobernaciones de Vilna , Kaunas y Grodno hasta 1886, cuando se permitió al Banco de Tierras de San Petersburgo-Tula operar también en estos territorios. [5] En las Gobernaciones de Vitebsk , Minsk y Mogilev , el banco compitió con el Banco de Tierras de Moscú. [4]
En la década de 1870, los mayores accionistas eran empresarios de San Petersburgo, entre ellos Vladimir Giuliani (665 acciones o el 14%) y Leon Rosenthal (600 acciones o el 12,5%), mientras que los nobles locales Zubov y Plater solo tenían 30 acciones cada uno. [5] La propiedad cambió más tarde y los nobles locales se convirtieron en los accionistas mayoritarios. En 1905, la familia Komar poseía 403 acciones, la familia Plater poseía 714 acciones y la familia Protasewicz poseía 330. [5] El banco estaba gobernado por una junta directiva de 5 miembros elegidos por tres años. Los cinco miembros iniciales incluían a cuatro fundadores, a saber, Giuliani, Zubov, Wittgenstein y Mikhailovsky. [5] Hasta 1915, unas 20 personas formaban parte de la junta directiva. Los miembros más antiguos del consejo fueron Adam Alfred Plater (32 años; presidente en 1900-1908), Józef Montwiłł (27 años), Nikolay Zubov (26 años; presidente en 1872-1898) y Paweł Piotr Kończa [8] (26 años; presidente en 1909/1910-1915). [5] Además del salario y los dividendos, los miembros del consejo recibían un bono anual que promediaba 11.881 rublos en 1892-1902. [5] El número de empleados aumentó de 45 en 1885 a 131 en 1915. Recibían aumentos salariales anuales y bonificaciones. [5] Entre los empleados había varios políticos y activistas lituanos destacados, incluidos Antanas Smetona , Mykolas Biržiška y Jurgis Šaulys . [9]
En 1887, el banco compró un terreno a lo largo de la Avenida San Jorge (actual Avenida Gediminas ). Medía 702 brazas rusas cuadradas (una braza rusa equivale a unos 2,1 metros (6 pies 11 pulgadas)). [10] El banco celebró un concurso de arquitectura para el diseño de su sede y recibió 17 propuestas. El diseño elegido por el arquitecto Vikentijus Gorskis, que también era empleado del banco, fue para un edificio de dos pisos con un sótano diseñado simétricamente en estilo neoclásico y neorenacentista . [10] La construcción comenzó en el otoño de 1889 y se completó en la primavera de 1891. El interior contaba con una rica decoración, que fue restaurada a su estado original en 1994-1997. [10] El edificio fue compartido con el Banco Comercial Privado de Vilna, establecido en 1873. En 1910, el edificio se amplió añadiendo dos avant-corps en el patio interior. Al mismo tiempo, el edificio se conectó con una sala de conciertos de nueva construcción (actual Teatro Dramático Nacional de Lituania ) y un edificio residencial creando un conjunto arquitectónico complejo. [10] En 1928, el vestíbulo fue reconstruido para incluir una puerta giratoria y una escalera doble de mármol blanco. [10] En la República Socialista Soviética de Lituania , el edificio fue utilizado por el Gosbank (Banco Estatal de la Unión Soviética) y ha servido como sede del Banco de Lituania desde la declaración de independencia de Lituania en 1990. [ 10]
El banco ofrecía préstamos a los propietarios de mansiones que generaban ingresos (alrededor del 70-80% de los préstamos totales) o a los propietarios de propiedades en las ciudades. [5] Los préstamos a largo plazo no se pagaban en efectivo, sino en bonos hipotecarios que establecían un interés anual fijo para sus tenedores. Inicialmente, ese interés era del 6%. Dos veces al año, [4] los prestatarios tenían que pagar el interés a los tenedores de bonos hipotecarios más una tarifa administrativa del 1% al banco. Esta tarifa se redujo varias veces y en la década de 1900 era del 0,25% para los propietarios de mansiones y del 0,5% para los residentes de la ciudad. [5] Los préstamos se otorgaban solo por hasta el 60% del valor tasado del inmueble hipotecado. [4] Los plazos de los préstamos a largo plazo variaron a lo largo de los años. Inicialmente, los préstamos para los propietarios de mansiones se ofrecían a 43,5, 48,67 o 54,5 años. Más tarde se añadieron más plazos, siendo el más largo de 66,17 años. Los plazos de los préstamos para los habitantes de la ciudad eran más cortos: inicialmente hasta 27,5 años y más tarde hasta 38,33 años. La mayoría de los prestatarios (más del 80% en 1912-1914) optaron por los préstamos más largos posibles. [5] Los préstamos a corto plazo, de uno a tres años, sólo estaban disponibles hasta por el 10% del valor tasado del inmueble. [4]
Los préstamos pendientes crecieron de 5 millones de rublos en 1874 a 148,8 millones en 1912. Correspondientemente, las propiedades hipotecadas crecieron de 148 señoríos (aproximadamente 192.700 desiatinas de tierra) en 1874 a 12.480 señoríos (aproximadamente 4.135.200 desiatinas o aproximadamente 45.000 km2 ( 17.000 millas cuadradas)) en 1914. [5] Ya en 1895, el 15% de todas las tierras de propiedad privada en el Imperio ruso estaban hipotecadas a los bancos de tierras y el Banco de Tierras de Vilnius controlaba una participación del 4%. [4] El tamaño promedio de los señoríos disminuyó, lo que muestra que los préstamos fueron tomados por nobles más pequeños y, en algunos casos, campesinos adinerados. [5] El banco era muy conservador en sus prácticas crediticias, y a menudo utilizaba valoraciones muy bajas de las propiedades hipotecadas, por lo que se enfrentaba a críticas y presiones tanto de los accionistas como de los clientes. El préstamo medio por desiatina aumentó de 12,4 rublos en 1874 a 28,6 rublos en 1913. [5]
La tasa de impagos era baja (apenas un 0,8% o 434.000 rublos en 1890), pero aumentó considerablemente durante las recesiones económicas. A principios de la década de 1890, debido a una crisis agrícola (causada por las tendencias internacionales, así como por la hambruna rusa de 1891-92 ) y una guerra arancelaria con Alemania, [11] la tasa de impagos aumentó a 1,9 millones de rublos en 1895 y 2,9 millones de rublos o 3,8% en 1898. [5] Los impagos aumentaron durante la Revolución rusa de 1905 y fueron de 4,1 millones de rublos en 1907. El banco ofreció muchas formas de alivio a los nobles en dificultades, protegiendo a la nobleza terrateniente polaca local y atrayendo la ira de los reguladores rusos. [4] [5] Las políticas de rusificación exigían que dos tercios de la propiedad de la tierra fueran rusos [5] y prohibían a la nobleza católica y a los judíos comprar tierras. [12] Por lo tanto, hubo muy pocas ventas de tierras (ya que los nobles no podían recomprar la tierra más tarde) [12] y la subasta de tierras embargadas era una de las pocas formas en que los rusos podían adquirirlas. [4] [5] En 1905-1906, el banco embargó y vendió un récord de 55 mansiones en subastas. [5]
La proporción de prestatarios urbanos siguió aumentando lentamente hasta aproximadamente el 30% de todos los préstamos, pero se trataba de préstamos más riesgosos. [5] La proporción de préstamos a comerciantes, que eran en su mayoría judíos, era particularmente baja: solo el 2,2% en 1889, cuando el promedio de otros bancos era del 13,5%. [4] Un gran salto en los préstamos urbanos se vio en 1892 debido a la crisis agrícola (de 8 millones a 13,4 millones). [5] Estos préstamos ayudaron a la industrialización , pero fueron culpados por un auge de la construcción que más tarde resultó en una crisis. De 1901 a 1907, el banco subastó 659 propiedades urbanas, pero logró vender solo 452 y sufrió 2 millones de rublos en pérdidas. [5] No hubo restricciones para que los nobles católicos o los judíos adquirieran propiedades urbanas. [12] En 1902, para controlar los abusos percibidos, el gobierno limitó los préstamos urbanos al 30% de los préstamos pendientes. [4] A pesar de las pérdidas y regulaciones, el banco continuó prestando a los residentes de la ciudad y los préstamos pendientes ascendían a 35,9 millones y representaban 2.891 propiedades en 1915. [5]
Los bonos hipotecarios eran una forma de que el banco recaudara fondos. [5] Los bonos, con un valor nominal de 100 rublos, eran vendidos al público por el prestatario o el banco. El banco garantizaba la redención de los bonos con su capital y la propiedad hipotecada. Se desarrolló un mercado para estos bonos. Inicialmente, el precio de mercado fluctuó entre 81 y 93,25 rublos. Debido a la guerra ruso-turca (1877-1878) , el precio bajó a 78 rublos. [5] Cuando los precios rebotaron y se estabilizaron en 92-96 rublos, el gobierno ruso ordenó bajar la tasa de interés al 5% en 1886. En 1895, los bonos se negociaban a 99-102 rublos y el gobierno bajó el interés al 4,5%. En 1900, entre los bancos de tierras rusos, solo el Banco de Tierras de Moscú tenía más bonos hipotecarios en circulación. Durante la Revolución rusa de 1905 , el precio del bono bajó a 68 rublos. Después de la revolución, el mercado se recuperó y a principios de 1913 el Banco de Tierras de Vilna tenía 146,5 millones de rublos en bonos hipotecarios en circulación. [5] En 1913, se negociaban a un promedio de 86 rublos. [13]
Según las normas bancarias, el banco no podía prestar más de diez veces su capital. [5] Por lo tanto, como los préstamos aumentaban cada año, debían emitirse nuevas acciones casi anualmente. Hasta 1902, el banco emitió 33.700 acciones adicionales (valor nominal de 250 rublos). Las acciones se ofrecieron primero a los accionistas existentes, quienes a menudo compraban la mayoría de las nuevas acciones utilizando sus dividendos anuales. En 1896, el Vilnius Land Bank tenía el tercer capital más grande entre los bancos de tierras después de los bancos de Moscú y Járkov . [5] En 1898, el Vilnius Land Bank tuvo un beneficio de 1,6 millones de rublos, el segundo más grande después del Moscow Land Bank (1,9 millones). [14] En 1912-1914, el Vilnius Land Bank fue el segundo más grande, después del Bank Handlowy w Warszawie , entre los bancos polacos en términos de capital. [6] El dividendo anual aumentó del 4,35% en 1873, 8% en 1874 y 14,0-14,9% en 1878-1885, al 16% en 1896-1900. [5] Los dividendos bajaron al 13,12% en 1904. El banco tuvo mucho cuidado de mantener el dividendo alto y constante, recortando las bonificaciones para los miembros de la junta directiva e incluso reduciendo el capital del banco en un mal año. El capital aumentó a 10,6 millones de rublos en 1913-1914. Este capital se utilizó para proporcionar préstamos a corto plazo y cualquier excedente se invirtió en bonos del gobierno ruso. [5]
El banco también debía tener un capital de reserva que pudiera utilizarse para cubrir pérdidas, garantizar un dividendo anual del 8% o el pago puntual de los intereses de los bonos hipotecarios en caso de impago del prestatario. [5] El capital de reserva tenía que ser al menos un tercio (más tarde la mitad) de su capital social y al menos un tercio de él tenía que estar invertido en bonos del gobierno ruso o depositado en el Banco Estatal del Imperio Ruso. Los ingresos por inversiones de los bonos del gobierno ruso y el 5% de las ganancias anuales se transferían a este capital de reserva. [5] A partir de 1883, las acciones recién emitidas debían venderse con una prima sobre el valor nominal para construir la reserva. El banco alcanzó el nivel de reserva requerido (4,8 millones de rublos) en 1904. A partir de 1899, el banco tenía una segunda reserva especial para cubrir las pérdidas de inversión. Debido a los requisitos de mantener el capital invertido (en su mayoría acciones de compañías ferroviarias y bonos del gobierno ruso), el banco sufrió pérdidas significativas (10,4 millones de rublos) en 1900-1905. [5]
El Banco de Tierras de Vilna regresó a su antigua sede en Vilna, ahora parte de la Segunda República Polaca , en 1920 y continuó emitiendo hipotecas y bonos hipotecarios. [10] Las tasas de interés de los bonos variaron entre el 4,5%, el 5%, el 8% y el 10% . Los bonos estaban denominados tanto en zloty polaco como en dólares estadounidenses hasta la devaluación del dólar estadounidense en 1934. [6] En los años de posguerra, el banco aumentó su capital solo dos veces, en 1925 y 1928, pero continuó manteniendo su dividendo anual alto en el 8% al 13%. Continuó pagando el dividendo anual incluso durante la Gran Depresión . [6] Sin embargo, su volumen de préstamos en 1930 fue solo el 23% de los préstamos de antes de la guerra. [15] En 1935, el banco organizó una subasta de 160 propiedades urbanas y 447 propiedades rurales que abarcaban aproximadamente 400.000 hectáreas (990.000 acres) de tierra. [16] En 1936, fue clasificado como el octavo banco privado más grande de Polonia en términos de capital (6,3 millones de zlotys); en ese momento, tenía activos totales de 114 millones de zlotys. Aleksander Meysztowicz fue presidente del banco durante la mayor parte del período de entreguerras (1918-1926, 1932-1939). [6]