Los Bancos Federales de Préstamos Hipotecarios ( FHLBanks , o Sistema FHLBank ) son 11 bancos patrocinados por el gobierno de los EE. UU. que brindan liquidez a instituciones financieras para apoyar la financiación de viviendas y la inversión comunitaria. [ cita requerida ]
El sistema FHLBank fue creado por el Congreso en 1932, durante la Gran Depresión . Su misión principal es proporcionar a las instituciones financieras miembros productos y servicios financieros que ayuden y mejoren la financiación de la vivienda y los préstamos comunitarios. Los 11 FHLBanks están estructurados como cooperativas de propiedad y gestión de sus instituciones financieras miembros, que hoy incluyen asociaciones de ahorro y préstamo (cajas de ahorro), bancos comerciales , cooperativas de crédito y compañías de seguros.
Desde agosto de 2006, los 11 bancos están registrados en la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos y todos los estados financieros y otras presentaciones están disponibles para el público en el sitio web de la SEC (EDGAR).
El 5 de agosto de 2011, la Agencia Federal de Financiamiento de Viviendas anunció que los bancos de la FHL habían cumplido con su obligación de realizar los pagos relacionados con los bonos de la Resolution Funding Corporation (RefCorp). Los bancos debían pagar el 20 por ciento de sus ingresos netos (después de los pagos al Programa de Vivienda Asequible) para el pago de los bonos de RefCorp. Ahora, cada banco paga el 20 por ciento de sus ingresos netos en su propia cuenta separada de ganancias retenidas restringidas hasta que la cuenta sea igual al uno por ciento de las obligaciones consolidadas pendientes de ese banco. [1]
Como resultado de la Gran Depresión, los FHLBanks fueron establecidos por la Junta Federal de Bancos de Préstamos para la Vivienda (FHLBB) de conformidad con la Ley Federal de Bancos de Préstamos para la Vivienda de 1932.
Inicialmente, los FHLBanks otorgaban préstamos directos a los propietarios de viviendas, pero transfirieron esta responsabilidad a la Home Owners' Loan Corporation cuando se creó el año siguiente. [2]
Como resultado de la crisis de ahorro y préstamo de la década de 1980, la Ley de Reforma, Recuperación y Aplicación de las Instituciones Financieras de 1989 (FIRREA) abolió el FHLBB y transfirió la responsabilidad de supervisión de los FHLBanks a la Junta Federal de Financiamiento de Viviendas (FHFB) y la responsabilidad regulatoria a la Oficina de Supervisión de Ahorros (OTS) en el Departamento del Tesoro .
Como resultado de la crisis financiera de 2007-2008 , la Ley de Recuperación Económica y de Vivienda de 2008 (HERA, por sus siglas en inglés) reemplazó al FHFB por la Agencia Federal de Financiamiento de Viviendas (FHFA, por sus siglas en inglés). El Secretario del Tesoro fue autorizado a comprar títulos de deuda del FHLBank por cualquier monto hasta el 31 de diciembre de 2009, después de lo cual el límite volvería a los 4 mil millones de dólares originales.
Como resultado de la recesión de finales de la década de 2000 , la Ley de Reforma de Wall Street y Protección del Consumidor Dodd-Frank transfirió las funciones de la OTS a la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC), la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC), la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal y la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB) a partir del 21 de julio de 2011. [ cita requerida ]
Los 11 bancos FHL son cooperativas independientes de propiedad privada que brindan liquidez a pedido en forma de préstamos llamados anticipos a 6.800 [3] instituciones financieras miembro que cumplen con estrictos requisitos crediticios y depositan y mantienen garantías adecuadas. En 2023, algunos bancos miembros con exposición a la industria de las criptomonedas ( Silvergate Capital Corporation , Signature Bank y Metropolitan Bank Holding Corporation) recibieron préstamos de FHLB en respuesta a una corrida de retiros de depósitos. Estos miles de millones en préstamos no estaban relacionados con préstamos hipotecarios. Algunos han criticado tales prácticas crediticias. Bloomberg Businessweek citó a Michael Bright, director ejecutivo del grupo comercial Structured Finance Association y ex director interino de la Government National Mortgage Association o Ginnie Mae, diciendo: "Es una extraña ironía. Hay muchos bancos que acceden a los FHLB, pero no están usando los anticipos para la liquidez hipotecaria" [4] [5] [6] Otros expertos bancarios como Mark T. Williams de la Universidad de Boston, en el Financial Times, señalan el importante papel de liquidez a demanda y de absorción de impactos que desempeñan los FHLBanks en tiempos de crisis financiera. Sostiene que las corridas bancarias de marzo de 2023 habrían sido más pronunciadas si no hubieran estado disponibles esos préstamos. [7]
