Avenue Capital Group es una firma de inversión multinacional estadounidense que se centra en valores en dificultades [2] y capital privado con equipos regionales que se centran en oportunidades en Estados Unidos , Europa y Asia . La firma opera como una firma de capital privado y como un fondo de cobertura . La estrategia principal de Avenue se centra en deuda y valores de renta variable en dificultades , aunque la empresa también gestiona fondos de inversión que se centran en oportunidades a largo y corto plazo , bienes raíces y obligaciones de deuda garantizadas . La empresa gestiona activos valorados en aproximadamente 9.500 millones de dólares. [3] La firma fue fundada por ex profesionales de Amroc Investments, una filial del Robert M. Bass Group .
La firma tiene su sede en la ciudad de Nueva York y oficinas en Londres , Luxemburgo , Munich , Beijing , Hong Kong , Nueva Delhi y Singapur . La firma ha establecido una infraestructura de calidad institucional en términos de contabilidad, cumplimiento legal, relaciones con inversionistas y capacidades de tecnología de la información. [4] Avenue tiene aproximadamente 220 empleados en sus 8 oficinas en todo el mundo.
Los profesionales de inversiones de Avenue buscan "buenas empresas con malos balances", empresas con negocios sostenibles y flujo de caja positivo pero cuya situación financiera es difícil. El equipo de inversión utiliza el enfoque de arriba hacia abajo/abajo hacia arriba de Avenue para encontrar oportunidades infravaloradas y, por lo general, busca realizar inversiones de control no operativo en negocios en problemas. Esto proporciona a la estrategia la máxima flexibilidad comercial y permite a los profesionales de inversiones de Avenue centrarse en la investigación y el análisis previos a la inversión en lugar de en cuestiones operativas posteriores a la inversión. [5]
De 2006 a 2009, Chelsea Clinton , hija del ex presidente de los Estados Unidos Bill Clinton y de la ex secretaria de Estado Hillary Clinton , trabajó como asociada en Avenue Capital Group LLC. [6]
Bloomberg informó que al 28 de febrero de 2010, Avenue Capital Group es el decimotercer fondo de cobertura más grande del mundo. [7]
Avenue Capital Group fue fundado en 1995 por los hermanos Marc Lasry y Sonia Gardner . Los dos fundadores habían fundado Amroc Investments en 1989 como un fondo de inversión de deuda en dificultades de 100 millones de dólares organizado en asociación con Robert M. Bass Group .
En 1995, Lasry y Gardner fundaron su primer fondo Avenue, Avenue Investments, con menos de 10 millones de dólares. Este fondo nacional ha crecido a 509 millones de dólares al 31 de diciembre de 2012.
En 1997, Lasry y Gardner formaron su segundo fondo Avenue, llamado Avenue International. Este fondo extraterritorial atrae a inversores estadounidenses exentos de impuestos y no estadounidenses. Al 31 de diciembre de 2012, Avenue International tiene $1,461 millones en activos bajo administración . [8]
En 2012, la empresa apareció en el libro de Maneet Ahuja, The Alpha Masters: Unlocking the Genius of the World's Top Hedge Funds. [9]
En febrero de 2016, Marc Lasry explicó en CNBC que Avenue Capital estaba aprovechando la oportunidad para comprar préstamos de bancos europeos con descuento. Como dijo Lasry: "El Banco Central Europeo está obligando a la mayoría de los bancos a vender préstamos y, por lo tanto, podemos comprar esos préstamos con un gran descuento. Es probable que el BCE continúe presionando a estos bancos para que limpien sus balances. ". [10]
En agosto de 2018, se anunció que Avenue Capital había invertido 250 millones de euros (278 millones de dólares) en Castlehaven Finance, una plataforma de préstamos irlandesa para el sector de la construcción. [11]
En marzo de 2021, Avenue firmó un acuerdo con la aerolínea económica india SpiceJet para permitir la financiación, venta y arrendamiento posterior de cincuenta aviones nuevos. [12]
Desde su creación en 1995, Avenue ha recaudado 14 fondos de inversión de estilo de capital privado en sus tres regiones principales (EE.UU., Europa y Asia) para invertir en valores en dificultades y bienes raíces :
Avenue lanzó su negocio en dificultades centrado en Asia en 1999. [16] En 2004, Avenue lanzó su negocio en dificultades centrado en Europa con Rich Furst como gestor senior de cartera. Mientras genera deuda en dificultades, la sucursal europea de la empresa también otorga préstamos para pequeñas empresas que no pueden obtener financiación. [17]
En octubre de 2006, Morgan Stanley compró una participación no controladora del 15% en la empresa. Marc Lasry y Sonia Gardner invirtieron el 100% de los ingresos que recibieron de Morgan Stanley en los fondos Avenue. [18]
En 2014, Avenue Capital Group recaudó más de $68,000 para HerJustice, una organización con sede en Nueva York dedicada a poner fin a la violencia doméstica. [19] Avenue Capital Group sirvió como patrocinador en 2010 y 2011 y, en julio de 2012, la presidenta de Avenue, Sonia Gardner , organizó un desayuno en nombre de inMotion para alentar a otras empresas a participar. [20] [ verificación fallida ] La Sra. Gardner fue nuevamente honrada en 2014 en la Subasta Anual de Fotografía y Beneficio para Su Justicia. [21]
En enero de 2016, Marc Lasry participó en "Portfolios with Purpose", en el que los participantes compiten en nombre de sus organizaciones benéficas favoritas. [22]
En abril de 2018, se informó que la empresa estaba lanzando un fondo de 500 millones de dólares centrado en la inversión de impacto . [23]
{{cite web}}: Falta o está vacío |title=( ayuda )"Intelectualmente amaba mi trabajo, pero no le entendía ningún significado", dice Clinton, de 32 años, que trabajó de 2006 a 2009 como asociado en Avenue Capital Group LLC, una firma de fondos de cobertura con sede en Nueva York.
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