Un arrendamiento financiero (también conocido como arrendamiento de capital o arrendamiento de ventas ) es un tipo de arrendamiento en el que una compañía financiera es normalmente el propietario legal del activo durante la duración del arrendamiento, mientras que el arrendatario no solo tiene control operativo sobre el activo sino también una parte de los riesgos económicos y los retornos del cambio en la valoración del activo subyacente. [1]
Más específicamente, se trata de un acuerdo comercial en el que:
Un contrato de arrendamiento financiero tiene características financieras similares a los contratos de compra a plazos y al arrendamiento a plazo fijo , ya que el resultado habitual es que el arrendatario se convierta en el propietario del activo al final del arrendamiento, pero tiene diferentes tratamientos contables e implicaciones fiscales. Puede haber beneficios fiscales para el arrendatario por arrendar un activo en lugar de comprarlo y esta puede ser la motivación para obtener un contrato de arrendamiento financiero.
El criterio clave de las NIIF es:
Si "sustancialmente todos los riesgos y beneficios" de la propiedad se transfieren al arrendatario, entonces se trata de un arrendamiento financiero. Si no se trata de un arrendamiento financiero, se trata de un arrendamiento operativo. La transferencia de riesgo al arrendatario puede demostrarse mediante términos de arrendamiento, como una opción para que el arrendatario compre el activo a un precio bajo (normalmente el valor residual) al final del arrendamiento. La naturaleza del activo (si es probable que lo use alguien que no sea el arrendatario), la duración del arrendamiento (si cubre la mayor parte de la vida útil del activo) y el valor actual de los pagos del arrendamiento (si cubren el costo del activo) también pueden ser factores.
Las NIIF no establecen un conjunto rígido de normas para clasificar los arrendamientos y siempre habrá casos límite. También es posible, en ocasiones, utilizar los arrendamientos para mejorar la apariencia de los balances, siempre que el arrendatario pueda justificar su tratamiento como arrendamientos operativos.
La clasificación de las grandes transacciones, como las ventas y arrendamientos de propiedades, puede tener un efecto significativo en las cuentas y en las medidas de estabilidad financiera, como el apalancamiento . Sin embargo, conviene recordar que una mejora del apalancamiento financiero puede verse contrarrestada por un empeoramiento del apalancamiento operativo y viceversa.
En los más de 100 países que rigen la contabilidad utilizando Normas Internacionales de Información Financiera , la norma de control es la NIIF 16, "Arrendamientos", que una entidad debe aplicar para los períodos de presentación de informes anuales que comiencen el 1 de enero de 2019 o después. La NIIF 16 eliminó gradualmente la prueba anterior para los arrendatarios. Los arrendadores continúan aplicando esta prueba. Para un arrendador, un arrendamiento se financia si se cumple alguno de los siguientes cinco criterios (NIIF 16.63): (a) el arrendamiento transfiere la propiedad del activo subyacente al arrendatario al final del plazo del arrendamiento; (b) el arrendatario tiene la opción de comprar el activo subyacente a un precio que se espera que sea suficientemente inferior al valor razonable en la fecha en que la opción se vuelve ejercible para que sea razonablemente seguro, en la fecha de inicio, que la opción se ejercerá; (c) el plazo del arrendamiento es por la mayor parte de la vida económica del activo subyacente incluso si el título no se transfiere; (d) en la fecha de inicio, el valor actual de los pagos de arrendamiento asciende al menos a sustancialmente todo el valor razonable del activo subyacente; y (e) el activo subyacente es de naturaleza tan especializada que sólo el arrendatario puede usarlo sin modificaciones importantes.
La NIIF 16.22 requiere que todos los arrendatarios reconozcan todos los arrendamientos como arrendamientos financieros (un activo por derecho de uso y un pasivo por arrendamiento); sin embargo, un arrendatario puede elegir (NIIF 16.5) no aplicar este requisito a: (a) arrendamientos a corto plazo; y (b) arrendamientos para los cuales el activo subyacente es de bajo valor.
La NIC 17 está ahora en transición hacia la NIIF 16, como un proyecto conjunto con la norma de contabilidad de arrendamientos de EE. UU. La norma se publicó en 2016 y las empresas debían haberla implementado en 2019 o antes. Los criterios para clasificar un arrendamiento financiero son similares a los anteriores, pero se requiere criterio: simplemente cumplir con un requisito puede no ser suficiente.
Como parte del proyecto de convergencia con las NIIF, el FASB reemplazó el tema ASC 840 por el tema ASC 842 (a partir del 15 de diciembre de 2018, para las empresas registradas en la SEC, y del 15 de diciembre de 2021, para todas las entidades restantes).
De manera similar a la NIIF 15, la ASC 842 requiere que los arrendatarios reconozcan un activo por derecho de uso y un pasivo por arrendamiento para todos los arrendamientos excepto los arrendamientos a corto plazo (la ASC 842 no incluye una excepción para los activos de bajo valor).
A diferencia de la NIIF 16, la ASC 842 conserva la prueba para determinar si un arrendamiento es operativo o financiero (adoptó los mismos 5 criterios que la NIIF 16 aplica a los arrendadores). Sin embargo, un arrendamiento operativo según la ASC 842 es significativamente diferente de un arrendamiento operativo según la ASC 840. Como resultado, la única diferencia práctica entre un arrendamiento financiero y un arrendamiento operativo según la ASC 842 es que el pasivo se amortiza utilizando una tasa de interés efectiva (arrendamiento financiero) o lineal (arrendamiento operativo).
La ASC 842 también simplificó la orientación para los arrendadores al eliminar los arrendamientos de "tipo apalancado".
En Australia , la norma contable aplicable a los arrendamientos es la NIIF 117 “Arrendamientos”, publicada en julio de 2004. La NIIF 117 “Arrendamientos” se aplica a la contabilización de arrendamientos distintos de (a) arrendamientos para explorar o utilizar minerales, petróleo, gas natural y recursos no renovables similares; y (b) acuerdos de licencia para elementos tales como películas cinematográficas, grabaciones de vídeo, obras de teatro, manuscritos, patentes y derechos de autor.
De acuerdo con la NIIF 117, párrafo 4, un arrendamiento es un acuerdo mediante el cual el arrendador transmite al arrendatario, a cambio de un pago o una serie de pagos, el derecho a utilizar un activo durante un período de tiempo acordado. [2]
Un arrendamiento se clasifica como arrendamiento financiero si "transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de un activo" (AASB 117, pág. 8). No existen pautas estrictas sobre lo que constituye un arrendamiento financiero, sin embargo, se proporcionan pautas dentro de la norma. [3]
Un arrendamiento financiero es aquel en el que los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo arrendado se transfieren al arrendatario, pero no al propietario real. Por lo tanto, en el caso de un arrendamiento financiero, podemos decir que la propiedad nocional se transmite al arrendatario. El importe pagado en concepto de intereses durante el período de arrendamiento se muestra en el lado de la cuenta de arrendamiento de propiedad limitada del arrendatario.
Características:
Según las normas contables de EE. UU., un arrendamiento financiero (de capital) es un arrendamiento que cumple al menos uno de los siguientes criterios:
De acuerdo con el punto de vista contable de los PCGA , un contrato de arrendamiento de este tipo se clasifica como esencialmente equivalente a una compra por parte del arrendatario y se capitaliza en el balance general del arrendatario . Consulte la Declaración de Normas de Contabilidad Financiera N.° 13 (FAS 13) para obtener más detalles sobre la clasificación y la contabilidad.
El término a veces significa un caso especial de arrendamiento definido por el Artículo 2A del Código Comercial Uniforme (específicamente, Sec. 2A-103(1) (g)). Un arrendamiento financiero de este tipo reconoce que algunos arrendadores son instituciones financieras u otras organizaciones comerciales que arriendan los bienes en cuestión puramente como una solución financiera y no quieren tener la garantía y otros enredos que generalmente se asocian con los arrendamientos por parte de empresas que son fabricantes o comerciantes de dichos bienes. Según un arrendamiento financiero UCC 2A, el arrendatario paga los pagos al arrendador (y de hecho debe hacerlo, independientemente de cualquier defecto en los bienes arrendados; esta obligación generalmente está contenida en una cláusula de "contratiempos"), pero cualquier reclamo relacionado con defectos en los bienes arrendados solo puede presentarse contra el proveedor real de los bienes. Los arrendamientos financieros UCC 2A generalmente son fáciles de identificar porque comúnmente contienen una cláusula que declara específicamente que el arrendamiento debe considerarse un arrendamiento financiero según UCC 2A.