Avenue Capital Group es una firma de inversión multinacional estadounidense centrada en valores en dificultades [2] y capital privado con equipos regionales centrados en oportunidades en Estados Unidos , Europa y Asia . La firma opera como una firma de capital privado y como un fondo de cobertura . La estrategia principal de Avenue se centra en la deuda en dificultades y los valores de renta variable, aunque la firma también gestiona fondos de inversión que se centran en oportunidades de largo y corto plazo , bienes raíces y obligaciones de deuda colateralizada . La firma administra activos valorados en aproximadamente $9.5 mil millones. [1] La firma fue fundada por ex profesionales de Amroc Investments, una filial del Grupo Robert M. Bass .
La firma tiene su sede en la ciudad de Nueva York , con oficinas en Londres , Luxemburgo , Múnich , Pekín , Hong Kong , Nueva Delhi y Singapur . La firma ha establecido una infraestructura de calidad institucional en términos de contabilidad, cumplimiento legal, relaciones con inversores y capacidades de tecnología de la información. [3] Avenue tiene aproximadamente 220 empleados en sus 8 oficinas en todo el mundo.
Los profesionales de inversión de Avenue buscan "buenas empresas con malos balances", es decir, empresas con negocios sostenibles y flujo de caja positivo pero cuya situación financiera es complicada. El equipo de inversión utiliza el enfoque descendente/ascendente de Avenue para encontrar oportunidades infravaloradas y, por lo general, busca realizar inversiones de control no operativas en empresas con problemas. Esto proporciona a la estrategia la máxima flexibilidad comercial y permite a los profesionales de inversión de Avenue centrarse en la investigación y el análisis previos a la inversión en lugar de en cuestiones operativas posteriores a la inversión. [4]
De 2006 a 2009, Chelsea Clinton , hija del expresidente de los Estados Unidos Bill Clinton y de la exsecretaria de Estado Hillary Clinton , trabajó como asociada en Avenue Capital Group LLC. [5]
Bloomberg informó que, al 28 de febrero de 2010, Avenue Capital Group es el decimotercer fondo de cobertura más grande del mundo. [6]
Avenue Capital Group fue fundada en 1995 por los hermanos Marc Lasry y Sonia Gardner . Los dos fundadores habían fundado previamente Amroc Investments en 1989 como un fondo de inversión en deuda en dificultades de 100 millones de dólares organizado en asociación con Robert M. Bass Group .
En 1995, el Sr. Lasry y la Sra. Gardner iniciaron su primer fondo Avenue, Avenue Investments, con menos de 10 millones de dólares. Este fondo onshore ha crecido hasta alcanzar los 509 millones de dólares al 31 de diciembre de 2012.
En 1997, el Sr. Lasry y la Sra. Gardner formaron su segundo fondo Avenue, llamado Avenue International. Este fondo offshore atrae a inversores estadounidenses exentos de impuestos y no estadounidenses. Al 31 de diciembre de 2012, Avenue International tenía $1,461 millones en activos bajo gestión . [7]
En 2012, la empresa apareció en el libro de Maneet Ahuja, The Alpha Masters: Unlocking the Genius of the World's Top Hedge Funds. [8]
En febrero de 2016, Marc Lasry explicó en la CNBC que Avenue Capital estaba aprovechando la oportunidad de comprar préstamos de los bancos europeos con descuento. Como dijo Lasry: "La mayoría de los bancos se ven obligados por el Banco Central Europeo a vender préstamos y, por lo tanto, podemos comprar esos préstamos con un gran descuento. Es probable que el BCE siga presionando a estos bancos para que saneen sus balances". [9]
En agosto de 2018, se anunció que Avenue Capital había invertido 250 millones de euros (278 millones de dólares) en Castlehaven Finance, una plataforma de préstamos para el sector de la construcción irlandesa. [10]
En marzo de 2021, Avenue firmó un acuerdo con la aerolínea económica india SpiceJet para facilitar la financiación, venta y arrendamiento posterior de cincuenta aviones nuevos. [11]
Desde su creación en 1995, Avenue ha creado 14 fondos de inversión de estilo capital privado en sus tres regiones principales (EE. UU., Europa y Asia) para invertir en valores en dificultades y bienes raíces :
Avenue lanzó su negocio de deuda en dificultades enfocado en Asia en 1999. [15] En 2004, Avenue lanzó su negocio de deuda en dificultades enfocado en Europa con Rich Furst como gerente de cartera senior. Mientras acumula deuda en dificultades, la sucursal europea de la firma también otorga préstamos para pequeñas empresas que no pueden obtener financiamiento. [16]
En octubre de 2006, Morgan Stanley compró una participación no controladora del 15% en la empresa. Marc Lasry y Sonia Gardner invirtieron el 100% de los ingresos que recibieron de Morgan Stanley en los fondos Avenue. [17]
En 2014, Avenue Capital Group recaudó más de 68.000 dólares para HerJustice, una organización con sede en Nueva York dedicada a poner fin a la violencia doméstica. [18] Avenue Capital Group actuó como patrocinador en 2010 y 2011 y, en julio de 2012, la presidenta de Avenue, Sonia Gardner , organizó un desayuno en nombre de inMotion para alentar a otras empresas a participar. [19] [ verificación fallida ] La Sra. Gardner fue homenajeada nuevamente en 2014 en la subasta y beneficio anual de fotografía para Her Justice. [20]
En enero de 2016, Marc Lasry participó en “Portfolios with Purpose”, en el que los participantes compiten en nombre de sus organizaciones benéficas favoritas. [21]
En abril de 2018, se informó que la empresa lanzaría un fondo de 500 millones de dólares centrado en la inversión de impacto . [22]
"Intelectualmente, amaba mi trabajo, pero no le encontraba ningún significado", dice Clinton, de 32 años, quien trabajó entre 2006 y 2009 como asociado en Avenue Capital Group LLC, una firma de fondos de cobertura con sede en Nueva York.