Sobreponderación (mercado de valores)

Término utilizado dentro del mercado de valores.

En el mercado de valores, el término sobreponderación puede utilizarse en dos contextos diferentes. ^[1]

1. Calificación de una acción por parte de un analista financiero que indica que tiene una mejor relación precio-calidad que otras acciones. Las otras calificaciones posibles son " ponderación insuficiente " y "ponderación igual", para indicar el atractivo de una acción en particular. ^[2]
2. Un juicio sobre una cartera de inversiones que indica que posee proporcionalmente más que el peso de referencia de un determinado activo (una acción, un bono, una industria/sector, un país, una moneda o una clase de activo, etc.).

Ejemplos

Calificación de análisis financiero

Definición 1: Si una acción en particular se vende a $500 y el analista considera que la acción vale $600, el analista estaría declarando que la acción tiene sobreponderación.

Definición 2: Supongamos que las acciones de tecnología representan el 10% del índice bursátil pertinente por valor de mercado. Por ejemplo, la ponderación del sector de tecnología en el índice podría ser del 10%. ^{[ cita requerida ]}

Cartera de inversiones

Sobreponderación : supongamos que un inversor tiene el 15 % de su inversión en acciones tecnológicas. La cartera de acciones del inversor tiene entonces una sobreponderación del 5 % en acciones tecnológicas.

Supongamos además que el corredor o asesor financiero del inversor le aconseja que mantenga una "sobreponderación" de las acciones tecnológicas. Se le aconseja al inversor que mantenga más inversiones en tecnología, en porcentaje, que el peso de ese activo en el índice/mercado. En este ejemplo, la recomendación es mantener más del 10% del valor de las acciones tecnológicas. ^{[ cita requerida ]}

Infraponderación : a diferencia de las tenencias sobreponderadas, si el corredor recomienda que las acciones tecnológicas estén "infraponderadas", la recomendación para el inversor es mantener menos del 10 % del valor de las acciones tecnológicas. ^{[ cita requerida ]}

Peso igualitario : la tercera posibilidad es que el corredor recomiende que las acciones tecnológicas tengan un "peso igualitario". En ese caso, la recomendación es mantener el 10% del valor de las acciones tecnológicas. ^{[ cita requerida ]}

Véase también

• Investigación de valores
• Infraponderación (mercado de valores)
• Comprar y mantener

Referencias

1. "Definición de sobrepeso". Investopedia . Consultado el 4 de enero de 2013 .
2. Updegrave, Walter (19 de agosto de 2003). "¡Por favor, un glosario! ¿Qué significan, en definitiva, términos como "sobrepeso" y "bajo peso"?". CNNMoney.com , Pregúntele al experto . Consultado el 3 de enero de 2007 .