En el mercado de valores, el término sobreponderación puede utilizarse en dos contextos diferentes. [1]
Definición 1: Si una acción en particular se vende a $500 y el analista considera que la acción vale $600, el analista estaría declarando que la acción tiene sobreponderación.
Definición 2: Supongamos que las acciones de tecnología representan el 10% del índice bursátil pertinente por valor de mercado. Por ejemplo, la ponderación del sector de tecnología en el índice podría ser del 10%. [ cita requerida ]
Sobreponderación : supongamos que un inversor tiene el 15 % de su inversión en acciones tecnológicas. La cartera de acciones del inversor tiene entonces una sobreponderación del 5 % en acciones tecnológicas.
Supongamos además que el corredor o asesor financiero del inversor le aconseja que mantenga una "sobreponderación" de las acciones tecnológicas. Se le aconseja al inversor que mantenga más inversiones en tecnología, en porcentaje, que el peso de ese activo en el índice/mercado. En este ejemplo, la recomendación es mantener más del 10% del valor de las acciones tecnológicas. [ cita requerida ]
Infraponderación : a diferencia de las tenencias sobreponderadas, si el corredor recomienda que las acciones tecnológicas estén "infraponderadas", la recomendación para el inversor es mantener menos del 10 % del valor de las acciones tecnológicas. [ cita requerida ]
Peso igualitario : la tercera posibilidad es que el corredor recomiende que las acciones tecnológicas tengan un "peso igualitario". En ese caso, la recomendación es mantener el 10% del valor de las acciones tecnológicas. [ cita requerida ]