PayPal es un banco de internet que facilita las transacciones en la web para empresas y particulares.Harris Fricker era un canadiense que tenía experiencia financiera y había conocido a Elon Musk en el Bank of Nova Scotia.[2] En marzo de 1999 Elon Musk, Ho, Harris Fricker y Cristopher Payne fundaron X.com como una startup financiera con un nombre que sonaba pornográfico.[2] Empezaron en una casa y pronto se mudaron a unas oficinas en el 394 de University Avenue en Palo Alto, California, Estados Unidos.Levchin se coló en la clase y cuando terminó le expuso dos ideas de empresas.[4] El nombre Confinity sugiere una fusión de las palabras confidence (confianza) e infinity (infinito).Confinity fue fundada en diciembre de 1998 por Max Levchin, Luke Nosek y Peter Thiel como CEO.[5] Las oficinas de Confinity eran un pequeño espacio subarrendado por X.com[2] hasta que se mudaron a otras oficinas en la misma calle en el 165 de University Avenue en Palo Alto, California.[6] Inicialmente Confinity se centró en los pagos entre PDA mediante el puerto de infrarrojos.Cuando comprobaron que el mercado era muy pequeño comenzaron a centrarse en cómo hacer pagos en la web por correo electrónico.[2] X.com se enfrentó en duras batallas a la infraestructura tecnológica, el fraude en línea y las estrategias de marca.En enero de 2000 Elon Musk se había casado con Justine Wilson.Nueve meses después planearon juntar negocio y ocio para hacer un viaje para buscar capital inversor y terminarlo en luna de miel en los Juegos Olímpicos de Sídney.Musk terminó aceptando la reorganización y aunque su influencia en la compañía decreció, Musk quedó como asesor consultivo y siguió invirtiendo aumentando su posición como mayor accionista.Musk y Mortiz pidieron al consejo que rechazara las primeras ofertas.[12] Varios miembros del equipo de PayPal fundaron sus propias compañías, como YouTube (Chad Hurley, Steve Chen y Jawed Karim), LinkedIn (Reid Hoffman), Yelp (Russel Simmons, Jeremy Stoppelman), Palantir Technologies, y Jammer.[13] Otros, como Peter Thiel, Reid Hoffman y Botha, se convirtieron en grandes inversores en la industria tecnológica.
