El nombre prehispánico fue Guango, voz en lengua purépecha.

El nombre de Morelos tuvo la finalidad de honrar al padre de la patria, José María Morelos y Pavón.

Se encuentra aproximadamente en la ubicación 19°38′43″N 101°14′13″O / 19.64528, -101.23694, a una altitud de 1981 m s. n. m.[3]​ Las principales actividades económicas de la localidad son la agricultura, la ganadería y el comercio.

[4]​ Según el censo de 2020, Villa Morelos tiene una población de 2526 habitantes lo que representa un crecimiento promedio de 0.33 % anual en el período 2010-2020 sobre la base de los 2446 habitantes registrados en el censo anterior.

[5]​ En el año 2010, Villa Morelos estaba clasificada como una localidad de grado medio de vulnerabilidad social,[6]​ aunque persistían deficiencias de acceso a la educación (993 personas con educación básica incompleta) y a la salud (1078 personas sin derecho a la servicios de salud).