Es hija de Milt y Jeanne Peterson.

Ella se describió a sí misma como artista en solitario en sus primeros años:

En 1981 funda The Bangs, más tarde llamadas The Bangles, con su hermana Debbi Peterson y Susanna Hoffs.

Después de disueltas The Bangles en 1989, Peterson tocó con los Continental Drifters y The Psycho Sisters, en ambos casos junto a Susan Cowsill.

Además, reemplazó a Charlotte Caffey durante su embarazo en la gira 1994-95 de Go-Go's.