«Have Your Cake and Beat It» fue el único tema del álbum que se grabó en enero de 1974 en los estudios Fonoroma, en Milán, Italia.
Al igual que el anterior álbum en inglés del grupo, Photos of Ghosts (1973), la banda grabó nuevas versiones en inglés del letrista de King Crimson y Emerson, Lake & Palmer, Peter Sinfield, no traducciones de las letras originales en italiano.
El álbum incluye las mismas canciones (en diferente orden), además de «The World Became the World», una versión en inglés del primer sencillo de la banda «Impressioni di Settembre», del álbum Storia di un minuto (1972).
Estas fueron las primeras sesiones de grabación en contar con el bajista Patrick Djivas, quien reemplazó al miembro fundador Giorgio Piazza.
Descrito como más complejo y confuso que sus álbumes anteriores, abarca desde temas progresivos orientados al rock sinfónico («Four Holes in the Ground») hasta piezas con influencia del jazz rock («Have Your Cake and Beat It»).