El terreno de la colonial El Carmen en Coyoacán fue adquirido por Salvador Novo en 1949.

Durante varios años contó con éxitos como en 1955 cuando se escenificó por primera vez en México: Esperando a Godot de Samuel Beckett.

En dicho recinto también se estrenaron A ocho columnas (1956) y Diálogos (1956), ambas de Salvador Novo.

En la década de 1980, Jesusa Rodríguez recuperó, restauró y rehabilitó el teatro, así como otros edificios que transformó en el cabaret El Hábito.

[1]​ La Capilla es sede del grupo de teatro Los Endebles, que dirige Boris Schoemann, desde el año 2001.