La sala cuenta con un aforo de 279 localidades distribuidas en gradas y palcos laterales.
Situado en el centro histórico de Granada, en el barrio del Realejo, tiene una ubicación privilegiada.
Se inaugura en 1992 relevando a una sala de cine (Alhambra Cinema) que, en sus mejores momentos, mediados los años 70, programaba las llamadas películas de «arte y ensayo».
Fue la compañía privada granadina Teatro del Sur la que salva este espacio de un peligroso declive a finales de los 80, encarando las reformas que hicieran del viejo cine un nuevo teatro.
Su programación se complementa con varios ciclos: Flamenco viene del sur,[1] que en 2019 celebró su decimonovena edición; el Festival Internacional de Teatro con Títeres, Objetos y Visual (FITTOV)[2] que, ese mismo año, alcanzó su vigésimo primera edición y un programa dedicado a la creación de nuevos públicos dirigido a centros docentes.