Rara vez es la estrella de los filmes en los que participa pero es ampliamente respetado por tomar muy seriamente su trabajo a pesar de cuán pequeño pueda ser su rol.
Terajima es más conocido por sus personificaciones de yakuza, más notablemente en los filmes de su colega y amigo cercano Takeshi Kitano.
A menudo trabaja con Kitano al igual que con Ren Osugi.
Terajima nació en Tokio (Japón), donde todavía reside.
Hizo su debut actoral en la película de 1986 A-Homance, y ha continuado su carrera desde entonces.