Era hijo del comerciante Jens Samuel Bugge (1861–1903) y de Olga Olsen (1875–1951).

Bugge obtuvo el examen artium en 1915 y estudió en la Universidad de Londres desde 1919 hasta 1923.

En 1931 montó su propia obra Tragedien om Mengin en el Det Norske Teatret en Oslo.

[1]​ En 1931, organizó junto con el abogado Elias Steen-Olsen un festival en Håkonshallen en Bergen, donde montó su propia obra Votan.

Sobre Bugge, Olav Dalgard escribe: «La mayor conmoción en la vida teatral la creó el entusiasta bergenser Stein Bugge, quien no solo hizo "agujeros" en las ventanas del realismo teatral noruego, sino que atacó sistemáticamente este con los disparos más fuertes».