[6]​ En 1960, Ovshinsky y su futura segunda esposa, Iris Dibner, fundaron Energy Conversion Laboratory en Detroit, dedicando el laboratorio a la solución de importantes problemas sociales usando la ciencia y la tecnología.

[3]​ Sobre la base del ejemplo de su padre, y en las enseñanzas que ofrece el Akron Workmen's Circle, una organización principalmente de inmigrantes judíos que creían en la justicia social, Stan Ovshinsky desarrolló un profundo compromiso con los valores sociales, entre ellos los derechos laborales, los derechos civiles y las libertades civiles.

[11]​ Desarrolló y patentó su primer invento, el Benjamin Center Drive, en homenaje a su padre.

[13]​ En 1951 Ovshinsky aceptó una oferta para trabajar como director de investigación en Hupp Motor Company.

Inventó la dirección asistida eléctrica, pero el presidente de Hupp se opuso a los acuerdos para que General Motors la usara.

Poco después, Stanford y su hermano menor Herb Ovshinsky, que era un talentoso ingeniero mecánico, fundaron una pequeña compañía llamada General Automation en un escaparate de Detroit.

[15]​ Continuando su trabajo diseñando materiales calcogenuros, ya que ofrecían mecanismos físicos y electrónicos únicos, usó estructuras en cadena, enlaces cruzados, conceptos poliméricos y enlaces divalentes estructurales con un gran número de pares libres sin enlazar para conseguir lo que se conoce como el efecto Ovshinsky: un efecto que convierte a unas determinadas láminas delgadas en semiconductoras cuando se les aplica un pequeño voltaje.

Bardeen reconoció inmediatamente la importancia del trabajo de Ovshinsky pero su agenda no le permitía visitar ECL en cinco meses.

[13]​ Bardeen mandó en su lugar a Hellmut Fritzsche, un físico de la University of Chicago.

Fritzsche fue muy activo en su apoyo al trabajo de Ovshinsky y atrajo a otros científicos.

Fritzsche y Brian Schwartz escribieron: [6]​ Entre los numerosos científicos que pasaron regularmente por ECL como amigos o colaboradores estaban el físico David Adler, John Bardeen, Arthur Bienenstock, Morrel Cohen, Kenichi Fukui, William Lipscomb, Sir Nevill Mott, Linus Pauling, Isadore I. Rabí, Edward Teller, David Turnbull (científico de materiales), Victor Weisskopf, y Robert R.

En 1964 cambiaron el nombre de Energy Conversion Laboratory (ECL) a Energy Conversion Devices (ECD) y mudaron la compañía a una sede más amplia en Troy, Míchigan.

La compañía continuó desarrollando memorias electrónicas, baterías y células solares, reinvirtiendo casi todos los beneficios en el estudio científico de muchos problemas.

[23]​[24]​ Ovshinsky apareció en el documental Who Killed the Electric Car?, que explora la creación, comercialización limitada y posterior destrucción de los vehículos eléctricos en la década de 1990, especialmente el modelo General Motors EV1.

También es accesible el texto de una entrevista a Stanford y Iris Ovshinsky.