Skjern fue originalmente un pequeño poblado cuya economía desde la Edad Media estaba ligada al río.
Con el ferrocarril prosperaron en cierto modo la artesanía, el comercio y la industria, pero la localidad continuó dependiendo del campo en gran medida.
A principios del siglo XX Skjern se convirtió en el centro comercial de una amplia zona agrícola circundante, lo que influyó en un rápido crecimiento demográfico y a su vez en su designación como ciudad comercial en 1958 (købstad), con lo que fue la última localidad danesa en recibir este privilegio oficial hoy abolido.
Desde entonces ha perdido cierto peso en favor de los servicios, mientras que la agricultura aún tiene una importancia relativa, sobre todo si se compara con otras ciudades danesas.
El crecimiento poblacional continuó en la segunda mitad del siglo XX, pero a un ritmo menos acelerado.