Realizó todos sus estudios en Viena hasta graduarse en la Facultad de Medicina vienesa en 1900.

Bárány definió las respuestas normales y anormales a diferentes estímulos térmicos aplicados al órgano de la audición, centrándose en la función del laberinto y los canales semicirculares del oído.

Fue hecho prisionero de guerra y continuó su práctica quirúrgica durante su reclusión.

En 1914 fue galardonado con el Premio Nobel de Medicina por sus trabajos en la fisiología y patología del aparato vestibular, siendo aún prisionero.

No fue liberado hasta 1916, mediante la intervención de instituciones y cuerpos diplomáticos.