Pshapi está en la costa del mar Negro, a 8 km al sureste de Gulripshi.
Las primeras familias armenias llegaron a la actual Pshapi alrededor de 1930 desde territorios colindantes con Abjasia.
Los residentes cultivaban tabaco, maíz, té, verduras, cítricos y flores de jardín.
En el pueblo se construyeron una escuela primaria armenia (hasta el octavo grado) y una casa de cultura municipal.
La carretera que conecta Sujumi con Georgia atraviesa el pueblo y también hay una estación de tren.