El poder judicial es independiente del ejecutivo y de la legislatura.
El actual Presidente de Palaos es Surangel Whipps Jr.
Cada estado también elige a su propio gobernador y legislatura.
El Consejo de Jefes asesora al presidente sobre leyes y costumbres tradicionales.
En 1998 el Senado aprobó una ley que convierte a Palaos en un centro financiero "offshore".