Fue creado en 1945 por Khuang Abhaiwongse, que llegó a ser tres veces primer ministro, como un partido de corte conservador.

Estuvo en el poder en sucesivas ocasiones, unas veces participando en gobiernos dictatoriales y en otras tras elecciones libres.

En 1992, bajo la dirección de Chuan Leekpai alcanzó el gobierno hasta 1995, y más tarde en el periodo 1997 - 2001.

El Partido Demócrata tiene una fuerte presencia en la capital, Bangkok, entre la clase alta y media-alta, y otras grandes ciudades, mientras que su actividad en las zonas rurales es mucho menor.

El 30 de mayo de 2007, al tiempo que la Corte Constitucional condenaba por fraude electoral al partido Thai Rak Thai e inhabilitaba a sus dirigentes, el mismo tribunal absolvía al Partido Demócrata de haber realizado acusaciones falsas contra dicho partido y su líder, el depuesto primer ministro Thaksin Shinawatra.