Panaeolus cyanescens es un hongo que pertenece a la familia Bolbitiaceae.

A medida que el hongo madura, el sombrero se aplana y desarrolla un borde ondulado.

Prefiere crecer en climas tropicales y subtropicales, aunque también se ha observado en áreas más templadas.

[3]​ Panaeolus cyanescens es un hongo saprófito que se encuentra típicamente en estiércol de vaca o búfalo, especialmente en pastizales.

También puede crecer en otros tipos de materia orgánica en descomposición, como heno o compost.