Ubicado en el sestiere o barrio de Dorsoduro, se denominó "dell'Ambasciatore" porque el dux Francesco Loredan lo ofreció como residencia a los embajadores del Imperio austríaco en la República.
[1] Un antepasado de Loredan, Antonio, fue el administrador de Corfú que derrotó a los turcos en 1716, junto con el conde Johann Matthias von der Schulenburg, un general sajón.
[1] En 1752, otro antepasado, Francesco Loredan, que más tarde sería dux, ofreció el palacio como residencia para el embajador del Sacro Imperio Romano Germánico a cambio de 29 años de restauración.
El primer embajador imperial que vivió allí fue el conde Felipe José Orsini-Rosenberg que, tras su llegada a Venecia, se casó con Giustiniana Wynne, amiga íntima de Giacomo Casanova.
La pareja residió junta en el Palazzo Loredan dell'Ambasciatore durante los primeros años de su matrimonio.