Es una variante mejorada del altamente exitoso POWER4.
Los cambios principales son el soporte para Simultaneous multithreading (SMT) (multihilo simultáneo) y un controlador de memoria en la pastilla.
Puesto que es un chip multinúcleo, con 2 CPUs físicos, cada chip soporta 4 hilos lógicos.
El POWER5+, presentado el tercer trimestre de 2005, se empaqueta en un QCM de 2 chips de doble núcleo.
A partir de los procesadores POWER5 los sistema de particiones de IBM (LPAR) pueden crear lo que son las microparticiones, que es cuando un sistema virtualizado utiliza solo un porcentaje del procesador.