El nombre del observatorio es un homenaje a un antiguo Gobernador de Wisconsin, Cadwallader C. Washburn.
Este dinero no provenía de recursos estatales, sino que se iba a recaudar con el impuesto sobre la propiedad.
El lugar estaba a unos 100 pies de elevación sobre el lago Mendota, en el lado norte del campus, y en aquella época, estaba rodeado por un viñedo y un huerto.
Se decidió que el refractor tendría un diámetro de 15,6 pulgadas, lo que lo convertiría en el tercero más grande de los Estados Unidos.
Watson murió repentinamente en 1880, sin poder ver el observatorio terminado.