El vídeo musical que acompaña a la canción fue dirigido por Naive Creative Production y subido al canal de YouTube de JYP Entertainment simultáneamente con el lanzamiento del sencillo.
En una entrevista, Itzy dijo: "Si nos expresamos con trabajos anteriores en los álbumes de "IT'z", algo ha cambiado esta vez.
[20] El 17 de agosto, junto con el lanzamiento del álbum, fue estrenado oficialmente el vídeoclip en YouTube y V Live.
[21] Con «Not Shy», Itzy se convirtió en uno de los dos únicos grupos femeninos de Corea del Sur, junto a Blackpink, en aparecer tanto en la lista Billboard Global 200 como en el Billboard Global Excl.
«Not Shy» también alcanzó entre los diez primeros en Corea del Sur, Singapur y Malasia.