Los primeros pobladores fueron funcionarios del aserradero de un hombre llamado Spezzini residente en Villarrica.

Su nombre es en honor al primer poeta paraguayo Natalicio Talavera oriundo de Villarrica.

Está irrigado por el río Tebicuarymí junto a sus arroyos afluentes como el Borja, el Itá y el Pañetey.

El arroyo Borja a su paso por Natalicio, viaja al noroeste y lo separa de Mbocayaty.

Finalmente, desemboca en el río Tebcuarymí a nivel del límite norte de Apereaty y San Miguel.

Desemboca en el arroyo Pañetey en un punto donde lindan tres compañías San Miguel, Apereaty y Potrerito.

En la mitad norte, de oeste a este, las compañías son Arroyo Costa, Isla Uno, San Miguel, Potrerito, Apereaty, Zanja Pytá y Paso Itá.

Por su parte, el área urbana se conforma de 4 barrios: Escuela, San Pedro, Santa Rosa y Virgen del Rosario.