[2][3][4] Nacida en Mayagüez, Puerto Rico, fue una de los cinco hijos del matrimonio conformado por Ricardo Arcelay Ríos e Isabel de la Rosa Turull.
Allí recibió su educación primaria y secundaria antes de mudarse a Río Piedras en 1913, para cursar estudios de docente en la Escuela Normal.
[6] En 1920, Arcelay abandonó su carrera como educadora y junto con Lorenza Carrero fundó un taller de costura, que a los pocos años creció y se convirtió en una fábrica.
[3] Su compañía empleó a mujeres locales que no tenían otro medio para sostenerse económicamente.
También fue una activista empresarial que defendió a la industria puertorriqueña del bordado en varios foros públicos, que no sólo se realizaron en Puerto Rico, sino que además en Nueva York y Washington D. C.[3][5] Arcelay fue miembro del Partido Coalicionista de Puerto Rico;[7] en las elecciones del 8 de noviembre de 1932 fue elegida para representar al distrito de Mayagüez en la Cámara de Representantes de Puerto Rico,[8] lo que la transformó en la primera mujer puertorriqueña y la primera mujer en toda de América Latina en ser electa para un órgano legislativo gubernamental.