Vivió en la casa situada en la calle Ibáñez, 10 de esta localidad que su padre mandó construir en 1857 (actual Sabin Etxea).

Debido a las ideas carlistas de su padre, su familia cruzó la frontera hacia el exilio en 1873, permaneciendo en Bayona y en San Juan de Luz hasta 1876, año en el que regresaron a Abando.

[1]​ Según relata el propio Sabino Arana, durante un viaje de Luis Arana en 1882, un santanderino le comentó, al ver que llevaba una insignia fuerista: Admitiendo como gran verdad lo manifestado por el santanderino, Luis se cuestionó si era español o sólo vizcaíno, considerando que su opción era la segunda.

Marcelino Asla Vidaurrázaga le pidió a su amigo Luis Arana la construcción de ésta.

Tras la muerte de Sabino Arana, la presidencia del BBB de 1903 a 1906 correspondió Aingeru Zabala Ozamiz, y hasta 1908 a una junta formada por Santiago Alda, Alipio Larrauri, Antonio Arroyo, Vicente Larrinaga y Eduardo Arriaga.

En esta época se producen disensiones internas en el PNV, pues, coincidiendo con la diferencia de posturas en la Primera Guerra Mundial y supeditando el independentismo inicial a posturas más pragmáticas, surgió una vertiente autonomista del sector moderado mayoritario liderado por Kizkitza y Ramón de la Sota, pasando a llamarse el PNV desde 1916 Comunión Nacionalista Vasca (CNV).

Luis Arana es nombrado presidente del PNV de nuevo en 1932 hasta 1933, cuando es sustituido por Jesús Doxandabaratz.

A ello se añade que el Gobierno republicano le permitiría lograr su ansiado Estatuto Vasco, que fue mayoritariamente refrendado, si bien no incluía a Navarra por la oposición de los carlistas navarros en el último momento.

Durante la guerra civil española Luis Arana se posicionó en contra de la intervención del Gobierno Vasco, porque inicialmente tanto “republicanos” como “nacionales” se habían mostrado poco dispuestos a conceder la autonomía vasca, siendo también contrario a que en dicho Gobierno se diera entrada a partidos no nacionalistas.

Una vez terminada la guerra, Luis Arana regresó a España[10]​, donde vivió hasta su muerte en Santurce en 1951.