Un día la ya adolescente Simonetta (Loretta Young) encuentra a Luigi (Nils Asther), un rico aristócrata que se enamora de inmediato de ella, pero al ver que ya tiene novia, le rechaza.

Comparten sus problemas y creen poder ayudarse el uno al otro, sin saber que los dos aman a la misma mujer.

Sin embargo, los tres finalmente desarrollan una sólida amistad hasta que Luigi pregunta a Simonetta si quiere casarse con él.

Simonetta finalmente acepta la propuesta de Luigi, lo que hunde a Tito en una depresión incluso más profunda.

Mientras Simonetta está rompiendo su compromiso, Tito y Simon empiezan ensayar un nuevo truco para su acto de Flik & Flok.

La película sobrevive en una copia incompleta, pero las escenas perdidas no afectan seriamente a la comprensión de la historia.

La copia superviviente parece acabar abruptamente, pues los últimos segundos de la caída están entre las imágenes perdidas.