Forma parte del municipio de Lázaro Cárdenas, del que tiene el carácter de tenencia.

La localidad de Las Guacamayas se encuentra localizada en la zona sur de Michoacán a unos cuantos kilómetros de la costa michoacana y al lado derecho del Río Balsas justo en la frontera con el Estado de Guerrero; sus coordenadas geográficas son 17°57′23″N 102°11′32″O / 17.95639, -102.19222 y su altitud es de 360 m.s.n.m.

Su principal vía de comunicación es la Carretera Federal 200 que la une con La Orilla al sur y con Petacalco al sureste.

[1]​ Cabe mencionar que se encuentra totalmente conurbada con Ciudad Lázaro Cárdenas y La Orilla (Conurbación LZ-LG-LO) albergando un total de 137 306 habitantes en 2010 y 150 541 en 2020.

La ciudad mantiene una población estable desde el año 2000, ya que apenas ha aumentado menos de 2000 habitantes en 20 años, debido a que la población se concentra en la vecina ciudad de La Orilla que mantiene espacio para seguir aumentando su mancha urbana mientras que Las Guacamayas ha llegado al límite.