Se encuentra aproximadamente a unos 15 km de Punta del Este en línea recta.
La laguna tiene 12 km de largo en su punto más largo y 6 km en su punto más ancho (mirando desde el sur), además la laguna tiene un brazo que sale del sudoeste de esta y se extiende hacia el oeste por aproximadamente 4,5 km subiendo suavemente hacia el norte.
El Arroyo El Potrero lleva agua hacia el Río de la Plata.
A la orilla sur de esta laguna se encuentra ubicado el Aeropuerto Internacional Laguna del Sauce, como su nombre lo indica.
Se pueden llegar a ver en tardes, cuando no hay demasiada gente en las playas de la laguna sobre todo algunas lanchas y también motos de agua, pero no es lo habitual.