Kiajta fue fundada por Savva Raguzinsky como un lugar de comercio entre Rusia y el Imperio Qing en 1728.

En esa época, los rusos vendían pieles, textiles, ropa, cuero, y ganado, mientras que los chino les vendían seda, algodón , té, frutas, porcelana, arroz, velas, ruibarbo, jengibre y almizcle.

Después de que en 1860 se abriera al comercio toda la frontera entre Rusia y China, Kiajta entró en decadencia.

La ciudad se encuentra en la carretera que une Ulán-Ude con Ulán Bator.

Se trata de un importante lugar comercial entre Rusia y Mongolia.