Había sido concejal en el ayuntamiento de Azcoitia y Jefe Provincial del Movimiento.

Esta vez, tres etarras a bordo de un Chrysler le dispararon una ráfaga con metralleta.

En torno a las 21:30 horas de ese mismo día, los etarras Miguel Ángel Gil Cervera, alias Kurika, e Ignacio Bilbao Beascoechea, alias Iñaki Lemona, se acercan por la espalda a José Larrañaga, cuando este salía del bar, y le disparan[8]​ dos disparos le alcanzan la cabeza y otro el tórax.

[9]​ Los asesinos estaban acompañados por un tercer etarra, José Antonio López Ruiz, alias Kubati, quien les esperaba y con quien emprendieron la huida en un vehículo robado.

Tras ser avisada la Policía, el Juzgado de Guardia ordenó el levantamiento del cadáver, que fue trasladado al Instituto Anatómico Forense.

Un vez hecha esta comprobación, estacionan el automóvil en la calle Santa Clara, situada en las proximidades del bar, donde queda el conductor retenido y vigilado por José Antonio López Ruiz, alias Kubati.