Islandia estuvo representada en los Juegos Olímpicos de Sídney 2000 por un total de 18 deportistas que compitieron en 5 deportes.

La portadora de la bandera en la ceremonia de apertura fue la atleta Guðrún Arnardóttir.

El equipo olímpico islandés obtuvo las siguientes medallas: