[2] Pasando completamente desapercibida para las casas de apuestas; Islandia logró clasificarse en la primera semifinal del concurso tras obtener el 10° lugar con 103 puntos.
En 2021, el artista seleccionado internamente, Daði og Gagnamagnið, se colocaron en 4.ª posición con 378 puntos en la gran final, con el tema «10 Years».
En las semifinales cada gala contenía 5 participantes los cuales se sometían a una sola ronda de votación exclusiva del público.
En esta ronda, el mayor votado fue declarado ganador del festival y representante de Islandia en Eurovisión.
5 canciones compitieron por 2 pases a la final en una ronda de votación determinada al 100% por el público.
El panel de jurado fue compuesto por Heidi Välkkilä, Daði Freyr, Ragnheiður Gröndal, Sóley Stefánsdóttir, Barry van Cornewal, Stig Karlsen y Tusse.
[2][11] De acuerdo a las reglas del festival, todos los concursantes iniciaron desde las semifinales, a excepción del anfitrión (en este caso, Italia) y el Big Five compuesto por Alemania, España, Francia, la misma Italia y Reino Unido.
En este mismo sorteo, se determinó que participaría en la segunda mitad de la semifinal (posiciones 10-18).
[12] Semanas después, ya conocidos los artistas y sus respectivas canciones participantes, la producción del programa dio a conocer el orden de actuación, determinando que el país participaría en la decimocuarta posición, precedida por Austria y seguida de Grecia.
Posteriormente, se anunció su puntuación en la votación del televoto: 10 puntos que las ubicaron en la 18.ª posición.