Es un importante punto de paso, tanto ferroviario como viario, a la República Checa, y se encuentra situada al lado del parque natural Blockheide.Su nombre aparece citado ya en un tratado entre Bohemia y Austria del año 1179, como concurus duorum rivulorum (confluencia de dos riachuelos) y el poblamiento de la zona se produjo en la segunda mitad del siglo XII.El palacio fue construido en el siglo XVI y hoy en día está rodeado de un Parque Inglés.Tras el desmembramiento del Imperio austrohúngaro en 1918 Gmünd se convirtió en una ciudad dividida, pues la parte del norte de Gmünd quedó en el lado checo y recibe desde 1920 el nombre de České Velenice.También es esta plaza se encuentra el antiguo ayuntamiento, que hoy en día acoge el museo de la ciudad.