Es un arbusto o pequeño árbol endémico al oeste de Ecuador, donde crece en las tierras bajas costeras y las estribaciones de los Andes, en el bosque primario y secundario.

Dodson y Gentry (1991) reportaron la extinción local de la especie en la Reserva Río Palenque que es privada.

Aparte de la destrucción del hábitat, no se conocen amenazas concretas.

Considerada en peligro debido a la drástica alteración de su hábitat en los últimos 50 años.

Erythrochiton giganteus fue descrita por el botánico Henry Charles Andrews y publicado en Selbyana 2: 287–288, f, en el año 1978.