Fue desarrollado al final de la década de 1940 por un equipo que incluía a Gösta Thames, Ralph Lysell y Hugo Blomberg.Los primeros modelos eran apenas vendidos a las instituciones, pero en 1956 comenzó la producción para el mercado en Europa y Australia.En Suecia fue conocido como "teléfono cobra", debido a la semejanza de la forma con una serpiente.La Bell Telephone Laboratories no permitió la entrada del modelo en los Estados Unidos al principio, pero rápidamente se convirtió en un best-seller cuando fue introducido en el mercado estadounidense.En 1967 fue introducida una versión con teclado y una tentativa de rediseño, el modelo 700, que nunca tuvo éxito.
