En 1975 se graduó en el instituto Groveton y estudió en la Universidad George Washington.

En 1980 debutó como actriz junto con Tom Hanks en la serie Bossom Buddies.

Meses después actuaría en la película Doctor Detroit (1983) junto a Dan Aykroyd, con el que acabaría casándose.

en Latinoamérica, en el Episodio 26 denominado Charmed Lives de la temporada 2.

Dixon ha tenido tres hijas desde que contrajo matrimonio con Aykroyd: Danielle (n. 1989), Belle (n. 1993) y Stella (n. 1998).