Descrita originalmente por Alexander H. Smith en 1957, esta especie norteamericana suele crecer bajo las coníferas en las montañas.

El espécimen original fue recogido en las montañas Medicine Bow de Wyoming por el micólogo Harry D. Thiers.

En 1957, Alexander H. Smith, que había recibido el espécimen de Thiers, lo describió como Lyophyllum montanum, situándolo en el género Lyophyllum debido a su color gris oscuro y a sus láminas que se tornaban gris ceniza (cinéreas) con la edad.

La superficie del sombrero es inicialmente de color gris plateado (definido como canescente), pero se vuelve amarilla o amarillo-marrón con la edad.

La especie se ha encontrado en varios lugares de Norteamérica, como Idaho, Oregón, Washington, Montana y Alberta.