Se distribuye desde el centro y oeste de Brasil hasta Paraguay.

Tiene las flores de color blanco y se reproduce por semillas o esquejes.

[3]​ La primera descripción de esta especie fue como Piptanthocereus lanosus, publicada en 1979 por el botánico alemán Friedrich Ritter en el libro Kakteen Südamerika 1: 259.

[4]​ Posteriormente, el botánico alemán Pierre Josef Braun colocó la especie en el género Cereus, pasando a llamarse Cereus lanosus y anotando estos cambios en la revista científica Bradleya 6: 86 en el año 1988.

[10]​ Se cultiva principalmente como planta ornamental y su propagación se realiza a través de esquejes o semillas.